Lending y borrowing cripto en España: tratamiento fiscal en el IRPF 2025
El lending (prestar cripto para ganar intereses) y el borrowing (pedir cripto prestado aportando colateral) son dos de las operaciones más comunes en el ecosistema DeFi/CeFi. Cada una tiene un tratamiento fiscal diferente.
Lending (prestar cripto para ganar intereses)
En plataformas CeFi (Nexo, BlockFi, Ledn, etc.)
Cuando prestas tu cripto y recibes intereses:
- Los intereses son rendimientos del capital mobiliario
- Tributan al tipo del ahorro (19-28%)
- Se declaran en el año en que se reciben
- El precio de adquisición de los tokens de interés = precio de mercado cuando los recibes
Nota sobre las plataformas CeFi: Muchas plataformas CeFi han tenido problemas (BlockFi quebró, Nexo tuvo problemas legales). Si tienes cripto atrapado en una plataforma quebrada, hay una consulta vinculante de la AEAT sobre cómo tratar esas "pérdidas": se considera pérdida patrimonial en el año en que la plataforma declara la insolvencia.
En plataformas DeFi (Aave, Compound, etc.)
Funciona igual: los intereses son rendimientos del capital mobiliario cuando los recibes.
Borrowing (pedir cripto prestado aportando colateral)
El préstamo en sí
Pedir prestado cripto aportando colateral (por ejemplo, bloquear ETH y recibir USDC prestado) no es un evento fiscal. El préstamo no es una venta.
Los intereses que pagas
Los intereses que pagas por el préstamo son gastos no deducibles para el particular (salvo actividad económica). No reducen tu base imponible.
La liquidación del colateral
Si tu colateral cae por debajo del umbral de seguridad y el protocolo lo liquida, sí hay evento fiscal: es una venta del colateral al precio de liquidación.
La devolución del préstamo
Devolver el préstamo no es un evento fiscal (igual que devolver un préstamo bancario).
kointax y el lending/borrowing
kointax tiene soporte para:
- Intereses de lending en Aave, Compound, Nexo, etc.
- Clasificación automática como rendimiento del capital
- Liquidaciones de colateral como ganancias/pérdidas patrimoniales