Cryptomonnaies et procédure de faillite : guide pour l'investisseur en difficulté
La procédure de faillite (anciennement appelée faillite personnelle) est le processus judiciaire par lequel un débiteur insolvable peut réorganiser ou liquider ses dettes. Si vous possédez des cryptomonnaies et êtes en situation d'insolvabilité, vous devez comprendre comment ces actifs sont traités dans le cadre de cette procédure.
Qu'est-ce que la procédure de faillite pour une personne physique ?
Depuis la réforme de la loi sur les faillites de 2022 (la "Loi sur le droit à une seconde chance"), les personnes physiques en France peuvent accéder à la procédure de faillite et obtenir l'effacement des dettes non satisfaites (EDNS) : le pardon des dettes qui ne peuvent pas être payées.
Les cryptomonnaies font-elles partie de l'actif ?
Oui. Les actifs du débiteur qui composent l'actif de la faillite incluent tous ses biens et droits patrimoniaux, y compris les cryptomonnaies.
L'administrateur judiciaire (la personne nommée pour gérer le processus) a accès à :
- Les comptes sur des exchanges centralisés (il peut exiger que le débiteur les transfère ou les liquide).
- Pour les wallets en auto-conservation : si le débiteur ne fournit pas l'accès, il peut être sanctionné. Cela est considéré comme une dissimulation d'actifs.
Évaluation des cryptomonnaies dans la procédure
Les cryptomonnaies sont évaluées au prix de marché au moment de l'inventaire de la procédure. Étant donné que les prix fluctuent :
- Si le marché baisse entre le moment de la déclaration de faillite et la liquidation, les créanciers reçoivent moins.
- L'administrateur judiciaire peut décider de liquider rapidement pour éviter la volatilité.
Dettes garanties par des cryptos (collatéral DeFi)
Si vous avez des dettes dans des protocoles DeFi avec des cryptos en garantie (ex. : un vault Maker avec de l'ETH) :
- Dans la procédure, l'administrateur peut choisir de rembourser le prêt et de récupérer le collatéral (qui entre dans l'actif).
- Ou il peut abandonner le collatéral si la dette dépasse la valeur du collatéral.
Effacement des dettes : cela affecte-t-il les gains crypto en attente ?
Si vous avez des dettes fiscales avec l'administration fiscale française pour des gains crypto non déclarés :
- Les dettes fiscales NE sont PAS effaçables dans le cadre de la Loi sur le droit à une seconde chance (elles sont exclues de l'EDNS).
- Autrement dit, même après la procédure, vous devrez toujours les impôts sur le revenu ou les sanctions de l'administration fiscale.
Implications fiscales pour le débiteur
Pertes déductibles
Si la procédure se termine par la liquidation d'actifs crypto à des prix inférieurs au coût d'acquisition :
- La différence entre le coût d'acquisition et le prix de liquidation → perte patrimoniale déductible dans l'impôt sur le revenu.
- Elle peut compenser les gains de la même période ou être reportée sur 4 ans.
Et si l'exchange assigné à la procédure fait également faillite ?
Cela s'est produit avec des clients de FTX France qui étaient également soumis à une procédure de faillite. La perte patrimoniale sur l'exchange en faillite s'ajoute aux pertes de la procédure propre.
Protection des cryptos dans la procédure : est-ce possible ?
Il n'est pas légal de protéger des actifs crypto pour les soustraire aux créanciers. Cela est considéré comme une fraude à la faillite :
- Transférer des cryptos vers des wallets appartenant à des membres de la famille juste avant la procédure pour les "cacher".
- Vendre des cryptos à un prix inférieur au marché à des personnes liées.
- Créer des pools DeFi (présentés comme des "investissements") juste avant la procédure pour déguiser l'actif.
Ces actes peuvent entraîner la qualification de la procédure comme frauduleuse et engager une responsabilité pénale.
Le droit à une seconde chance et l'investisseur en cryptos
Si vous êtes un investisseur ayant fait faillite à cause de pertes crypto (ex. : investissement à effet de levier qui a mal tourné, compte d'exchange en faillite), vous pouvez accéder à la procédure de droit à une seconde chance :
- Tentative d'accord extrajudiciaire.
- Procédure de faillite.
- Liquidation des actifs.
- Demande d'EDNS.
- Effacement des dettes privées (excluant les dettes fiscales et alimentaires).
Erreurs courantes à éviter
| Erreur | Conséquence |
|---|---|
| Ne pas déclarer les cryptos dans l'inventaire | Fraude à la faillite (pénal) |
| Transférer des cryptos avant la procédure | Action révocatoire de l'administrateur |
| Continuer à opérer dans DeFi pendant la procédure sans autorisation | Irrégularité grave |
| Ne pas coopérer avec l'administrateur pour donner accès aux wallets | Sanction et contestation |
Mis à jour : avril 2026 | Exercice fiscal : 2025