Futuros y derivados cripto en España: cómo declararlos
Los contratos de futuros, las opciones y otros derivados sobre criptomonedas son instrumentos financieros complejos con sus propias reglas fiscales. La base legal existe, aunque los criterios específicos para cripto aún están en desarrollo.
Futuros sobre criptomonedas
Un contrato de futuros es un acuerdo estandarizado para comprar o vender un activo a un precio fijo en una fecha futura. La ganancia o pérdida se realiza al cierre de la posición.
Clasificación fiscal: Ganancia o pérdida patrimonial en la base del ahorro.
Momento de imputación: Cuando se cierra (o liquida) la posición, no cuando se abre.
Base de cálculo:
Resultado = (Precio de cierre − Precio de apertura) × Número de contratos − Comisiones totales
Opciones sobre criptomonedas
Las opciones dan el derecho (no la obligación) de comprar (call) o vender (put) cripto a un precio determinado. El tratamiento depende de qué posición tomes:
Comprador de opciones (long)
- Prima pagada: Coste de adquisición de la opción (no deducible hasta el cierre).
- Si ejerce la opción: La prima se añade al coste del subyacente adquirido.
- Si vende la opción: Ganancia/pérdida = precio de venta − prima pagada.
- Si expira sin valor: La prima pagada es pérdida patrimonial en la fecha de vencimiento.
Vendedor de opciones (short)
- Prima cobrada: Ingreso que tributa como ganancia patrimonial en el período de cobro (o al cerrar).
- Si le ejercen la opción: El resultado de la posición en el subyacente se calcula normalmente.
- Si expira sin valor: La prima cobrada queda como ganancia.
Contratos por diferencia (CFDs)
Ya mencionados en artículos anteriores sobre apalancamiento. Clasificados como ganancia/pérdida patrimonial al cerrar cada posición.
Exchanges de derivados y reportes
Los grandes exchanges de derivados cripto (Deribit, CME, Binance Futures, OKX, Bybit) no retienen en origen para contribuyentes españoles. Toda la responsabilidad de declarar recae en el contribuyente.
Extracción del historial: Descarga el CSV de P&L (Profit & Loss) del exchange, que te muestra el resultado neto por posición cerrada. Es el dato que necesitas para la declaración.
Compensación de pérdidas de derivados
Las pérdidas de derivados cripto son pérdidas patrimoniales de la base del ahorro:
- Se compensan con ganancias patrimoniales del mismo año.
- Si hay exceso de pérdidas, se arrastran 4 años.
¿Y los tokens de derivados (perp tokens, leveraged tokens)?
Algunos exchanges emiten tokens como BTCUP, BTCDOWN o tokens de margen. Estos tokens en sí se tratan como criptomonedas ordinarias: ganancia/pérdida patrimonial al transmitirlos. Su mecánica interna de apalancamiento afecta a su precio, pero no cambia la clasificación fiscal.
Conclusión
Los derivados cripto tributan como ganancias/pérdidas patrimoniales en la base del ahorro, igual que el trading spot, pero con la particularidad de que el hecho imponible ocurre al cerrar la posición (no al abrir). La complejidad está en el volumen de operaciones y en llevar el registro correcto de primas, P&L y comisiones.