Ethereum y la transición a Proof of Stake: implicaciones fiscales en España
El Merge de septiembre de 2022 cambió Ethereum de Proof of Work a Proof of Stake. Esta transición técnica tiene consecuencias fiscales importantes para los validadores y stakers españoles.
Proof of Work vs. Proof of Stake: diferencia fiscal
| Concepto | Proof of Work (Minería) | Proof of Stake (Staking/Validación) |
|---|---|---|
| Actividad | Económica (habitualmente) | Capital mobiliario o económica |
| Gastos deducibles | Sí (luz, hardware, cooling) | Limitados |
| Momento tributación | Al recibir recompensa | Al recibir recompensa |
| Clasificación DGT | Rendimiento actividad económica | Rendimiento capital mobiliario |
¿Cómo tributan las recompensas de validación en Ethereum?
Las recompensas que recibe un validador de Ethereum (32 ETH necesarios) tributan como rendimiento del capital mobiliario en el IRPF, en el momento en que se pueden retirar y tienen valor económico.
Tras el Shanghai Upgrade (abril 2023), los stakers pueden retirar sus recompensas. Desde ese momento, cada recompensa retirada tributa al valor de mercado del ETH en el instante de la retirada.
Tarifa aplicable al capital mobiliario:
- Hasta 6.000 €: 19%
- De 6.000 € a 50.000 €: 21%
- De 50.000 € a 200.000 €: 23%
- Más de 200.000 €: 28%
Staking líquido (Lido, Rocket Pool, etc.)
El staking líquido añade complejidad:
- Depósito de ETH: Entregas ETH y recibes stETH (o rETH). Este intercambio puede considerarse transmisión y generar ganancia/pérdida patrimonial según el valor en ese momento.
- Recompensas en stETH: El rebase diario de stETH puede interpretarse como rendimiento del capital mobiliario acumulado continuamente.
- Retirada: Cuando cambias stETH de vuelta a ETH, se compara el valor de lo recibido con el coste de adquisición del stETH.
La DGT no ha publicado consulta vinculante específica sobre staking líquido a la fecha de este artículo. El criterio más conservador (y el que recomiendan la mayoría de asesores) es:
- Tratar el intercambio ETH → stETH como transmisión.
- Declarar el rebase acumulado anual como rendimiento del capital mobiliario.
El problema del precio histórico
Para calcular correctamente tus recompensas de staking ETH necesitas saber el precio de ETH en el momento exacto de cada recompensa. Con validadores que generan miles de recompensas parciales, esto es inviable manualmente.
Herramientas como declaracrypto.es importan el historial de recompensas y aplican el precio histórico automáticamente para cada operación.
Declaración en el IRPF
Las recompensas de staking se declaran en:
- Casilla 0033 y siguientes (rendimientos del capital mobiliario — otros rendimientos).
Si la plataforma de staking está en el extranjero y el valor supera 50.000 €, puede ser necesario presentar el Modelo 720.
Actualizado: abril 2026 | Ejercicio fiscal: 2025