Copy trading cripto: quién declara y cómo
El copy trading permite replicar automáticamente las operaciones de traders exitosos. Es una estrategia cada vez más popular en cripto, pero plantea dudas sobre quién tiene la obligación fiscal.
Las dos partes del copy trading
El trader copiado (signal provider)
Cuando un trader ejecuta operaciones que son copiadas por otros:
- Sus operaciones tributan en su propio IRPF.
- Las comisiones que cobra de los copiadores son rendimientos de su actividad.
- Si estas comisiones son sustanciales y regulares, puede considerarse actividad económica (con obligación de darse de alta como autónomo si procede).
El copiador
Las operaciones copiadas se ejecutan en la cuenta del copiador. Las ganancias y pérdidas patrimoniales resultantes las declara el copiador en su IRPF.
Tratamiento de las comisiones pagadas al trader copiado
Las comisiones de éxito (success fees o performance fees) pagadas al trader copiado son un gasto de la operación:
- Reducen el valor neto de la ganancia patrimonial del copiador.
- Se deducen como coste de la operación.
Ejemplo:
- Ganancia bruta copiada: 5.000 €.
- Comisión del 20% al signal provider: 1.000 €.
- Ganancia neta declarable por el copiador: 4.000 €.
Plataformas de copy trading: NAGA, eToro, Bitget…
Estas plataformas generalmente detallan en el extracto las comisiones cobradas, lo que facilita el cálculo. Sin embargo, la extracción del historial completo puede ser complicada en algunas plataformas.
¿El copiador es "inversor pasivo"?
Sí, desde el punto de vista fiscal. No importa que las decisiones las tome el trader copiado: las operaciones se ejecutan en la cuenta del copiador, los activos son del copiador y la responsabilidad fiscal es del copiador.
Social trading en DEX
Hay plataformas de copy trading on-chain (en DeFi). El tratamiento es el mismo, pero el historial debe reconstruirse desde la blockchain, ya que no hay extracto de cuenta centralizado.
Resumen
| Parte | ¿Qué declara? |
|---|---|
| Trader copiado | Sus propias ganancias + comisiones cobradas (posible actividad económica) |
| Copiador | Las ganancias/pérdidas de las operaciones copiadas (neto de comisiones) |
Conclusión
En el copy trading, el copiador es el responsable fiscal de sus resultados. Las comisiones al signal provider son deducibles. Si copias a varios traders o usas múltiples plataformas, consolida todos los resultados en un solo cálculo FIFO antes de declarar.