Wash sale in criptovalute: la regola dei 2 mesi in Spagna
Il "wash sale" o "vendita lavata" consiste nel vendere un asset in perdita e riacquistarlo immediatamente per continuare ad avere esposizione al mercato mentre si "concretizza" la minusvalenza fiscale. In Spagna esiste una norma anti-abuso per evitare questa pratica nel mercato dei titoli, ma la sua applicazione alle criptovalute presenta delle sfumature.
La norma anti-abuso sui titoli omogenei
L'articolo 33.5 della LIRPF stabilisce che quando si trasmettono titoli con una perdita e si acquistano titoli omogenei (uguali o simili) nei 2 mesi precedenti o successivi alla trasmissione, la perdita viene differita. Non può essere dedotta immediatamente, ma viene aggiunta al costo dei titoli riacquistati.
Sui titoli quotati: Si applica chiaramente (2 mesi prima o dopo per azioni e fondi dello stesso emittente).
Si applica alle criptovalute?
Questa è la domanda da un milione di dollari. L'articolo 33.5 parla di "titoli omogenei" e la DGT ha indicato che le criptovalute sono "beni mobili", non "titoli". Strettamente parlando, la norma non sarebbe applicabile.
Tuttavia:
- L'AEAT può argomentare che lo spirito della norma anti-abuso si applichi per analogia.
- L'incertezza giuridica è sufficiente a far sì che alcuni consulenti raccomandino di applicare la regola per precauzione.
- Se il legislatore avesse voluto evitarlo, potrebbe estendere esplicitamente la norma al settore cripto.
Posizione conservativa vs aggressiva
| Posizione | Criterio | Rischio |
|---|---|---|
| Conservativa | Applicare i 2 mesi alle cripto | Nessuno (non sfrutti la finestra) |
| Neutra | Attendere un interpello vincolante | Moderato |
| Aggressiva | Non applicare i 2 mesi | Possibile accertamento con interessi |
Tax loss harvesting cripto in Spagna
Il tax loss harvesting (concretizzare minusvalenze prima della fine dell'anno per compensare le plusvalenze) è perfettamente legale in Spagna per le criptovalute, a condizione di non riacquistare immediatamente lo stesso asset se si decide di applicare l'interpretazione conservativa.
Alternativa pratica:
- Vendi BTC in perdita.
- Acquisti immediatamente ETH (asset diverso) → nessun problema.
- Puoi tornare ad acquistare BTC dopo 2 mesi.
Conclusione
La norma dei 2 mesi probabilmente non si applica tecnicamente alle criptovalute secondo la legge vigente, ma l'incertezza giuridica fa sì che la posizione più sicura sia attendere tale periodo tra la vendita in perdita e il riacquisto dello stesso asset. L'AEAT potrebbe cambiare la propria posizione in qualsiasi momento.