USDT e stablecoin: come vengono tassate in Spagna?
La percezione comune è che le stablecoin "non presentino rischi" e quindi non generino obblighi fiscali. Questo è parzialmente vero, ma esistono situazioni in cui le stablecoin producono effettivamente presupposti d'imposta.
¿Qué son las stablecoins?
Sono criptovalute progettate per mantenere un valore stabile rispetto a una valuta di riferimento, solitamente il dollaro (USDT, USDC, BUSD…) o l'euro (EURS, EURT…). Possono essere garantite da:
- Riserve fiat: USDT, USDC.
- Criptovalute: DAI (sovracollateralizzato in ETH).
- Algoritmi: le cosiddette "algorithmic stablecoins" (molte sono collassate, come UST di Terra).
¿Cuándo tributan las stablecoins?
Scambio di un'altra cripto per stablecoin
Se vendi BTC e ricevi USDT in cambio, si genera un presupposto d'imposta — si tratta di una cessione di BTC. La plusvalenza si calcola confrontando il valore in euro dell'USDT ricevuto con il costo FIFO del BTC ceduto.
Scambio di stablecoin per un'altra cripto
Acquistare ETH con USDT è una cessione di USDT. In circostanze normali, dato che l'USDT vale sempre ≈ 1 USD, la differenza tra il costo di acquisto e il valore di cessione dell'USDT è minima o nulla. Tuttavia, può esserci una piccola plusvalenza/minusvalenza se il tasso di cambio EUR/USD ha subito fluttuazioni.
Stablecoin che perdono il peg
Se l'USDT o l'USDC vale temporaneamente 0,97 USD e vendi in quel momento, potresti registrare una piccola minusvalenza fiscale. Nel caso estremo di un collasso totale (come UST di Terra), la perdita può essere totale.
Interessi su stablecoin
Prestare i propri USDT in protocolli DeFi o su piattaforme centralizzate genera redditi da capitale (rendimientos del capital mobiliario), dichiarabili nell'anno di maturazione.
Stablecoin e il tasso di cambio EUR/USD
Questo punto confonde molti utenti. Quando acquisti USDT con euro a 0,92 €/USDT e poi lo utilizzi quando è a 0,95 €/USDT:
- Hai ottenuto una piccola plusvalenza (ganancia patrimonial) di 0,03 € per ogni USDT.
- Deve essere dichiarata, anche se di piccola entità.
In pratica, molti strumenti omettono queste minime differenze o le arrotondano, ma tecnicamente l'obbligo sussiste.
Il collasso di Terra/LUNA e tassazione della perdita
Se possedevi UST di Luna e hai perso tutto il tuo capitale, puoi dichiarare tale perdita come minusvalenza (pérdida patrimonial) nell'esercizio in cui si è verificato il collasso (maggio 2022), a condizione di aver documentato che i token hanno perso definitivamente il loro valore.
Questa perdita compensa le plusvalenze di altri asset in quell'esercizio o nei 4 successivi.
Stablecoin nei Modelli 172 e 173
Le stablecoin sono soggette ai medesimi modelli informativi delle altre criptovalute. Se detieni più di 1.000 € in USDT al 31 dicembre, devi includerli nel Modelo 172.
Conclusione
Le stablecoin non sono esenti dal punto di vista fiscale. Ogni scambio può generare un presupposto d'imposta minore, gli interessi sono redditi dichiarabili e le perdite dovute a collassi possono essere deducibili. Il trattamento è identico a quello di qualsiasi altra criptovaluta.