Lending di criptovalute: tassazione degli interessi e del collaterale
Il lending crypto —prestare o prendere in prestito asset digitali— è uno dei modi più popolari per generare rendite passive. Tuttavia, comporta implicazioni fiscali che molti utenti trascurano.
Prestare criptovalute: tassazione degli interessi
Quando presti le tue criptovalute (su Aave, Compound, Nexo, BlockFi…) e ricevi interessi:
Classificazione: Redditi di capitale (articolo 25.2 IRPF).
Momento della tassazione: Al momento dell'accredito degli interessi, al valore di mercato in quell'istante.
Esempio:
- Hai prestato 10.000 USDC al 5% annuo.
- Ricevi 500 USDC di interessi durante l'anno.
- 1 USDC ≈ 0,95 € quel giorno → rendimento dichiarabile: 475 €.
Prendere in prestito criptovalute: il collaterale
Quando depositi criptovalute come collaterale per ottenere un prestito in un altro asset:
- Il deposito del collaterale non genera un presupposto d'imposta — non vi è un trasferimento reale.
- Il prestito ricevuto non è un reddito — è un debito.
- Gli interessi pagati non sono deducibili nell'IRPF per i privati (lo sono per le imprese).
Liquidazioni forzate
Se il valore del tuo collaterale scende al di sotto del rapporto di collateralizzazione e il protocollo ti liquida automaticamente:
Fiscalmente si verifica un trasferimento del tuo collaterale al prezzo di liquidazione.
La plusvalenza o minusvalenza si calcola come:
- Valore di trasferimento = prezzo di liquidazione in EUR.
- Costo di acquisto = costo FIFO del collaterale liquidato.
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