Imposta sugli Atti Giuridici Documentati (AJD) e criptovalute
L'Imposta sulle Trasmissioni Patrimoniali e sugli Atti Giuridici Documentati (ITPAJD) è un'imposta trasferita alle Comunità Autonome che grava su tre tipi di atti: le trasmissioni patrimoniali onerose (TPO), le operazioni societarie (OS) e gli atti giuridici documentati (AJD). Questo articolo analizza quando queste imposte possono influire sul mondo cripto.
Cos'è l'AJD?
L'AJD ha due principali modalità:
- Documenti notarili: tassa atti, verbali e testimonianze notarili che riguardano quantità o beni valutabili, iscritti nel Registro della Proprietà o altri registri, e non soggetti a TPO o OS. L'aliquota generale varia dallo 0,5% all'1,5% a seconda della Comunità Autonoma.
- Documenti commerciali: cambiali, pagherò, ecc. Aliquota fissa.
Quando può applicarsi l'AJD nelle operazioni cripto
1. Tokenizzazione di immobili mediante atto notarile
Se si tokenizza un immobile reale mediante la costituzione di una società o l'emissione di uno strumento finanziario e si documenta in atto pubblico:
- La costituzione della SL che riceve l'immobile → soggetta a OS (operazioni societarie) se c'è un conferimento di immobile.
- Se l'immobile viene ipotecato per emettere debito tokenizzato → l'ipoteca → soggetta ad AJD (documenti notarili).
- L'AJD grava sul valore del prestito ipotecario: aliquota 0,5%-1,5% a seconda della Comunità Autonoma.
Dalla Legge 5/2019 (Legge sul Credito Immobiliare), l'AJD delle ipoteche in Spagna è pagato dalla banca mutuante (non dal mutuatario). Tuttavia, nelle ipoteche tra privati o emissioni atipiche, il soggetto passivo può variare.
2. Costituzione di una comunità di beni per investimenti in cripto
Se diversi soci costituiscono una comunità di beni per investire congiuntamente in criptovalute e si documenta in atto pubblico:
- La costituzione in sé → non è OS né TPO → in linea di principio non soggetta ad AJD.
- Se vengono conferiti beni immobili alla comunità → soggetto a TPO (per la trasmissione dell'immobile al proindiviso).
- Se vengono conferiti contanti o cripto → non c'è fatto imponibile di AJD.
3. Emissione di token di debito (Security Tokens)
Se un'azienda emette token di debito (stablecoin garantite da asset, obbligazioni tokenizzate) e si documenta in polizza notarile o atto:
- Può essere soggetta ad AJD se c'è un documento notarile.
- Aliquota: 0,5% sul valore del debito.
Se l'emissione è puramente onchain (smart contract senza atto notarile) → NON c'è fatto imponibile di AJD.
4. Liquidazione di comunità di beni cripto
Se una comunità di beni che possedeva Bitcoin congiuntamente viene sciolta:
- La dissoluzione della comunità e l'assegnazione degli asset a ciascun socio:
- TPO: se ci sono immobili coinvolti, per l'eccedenza di assegnazione.
- AJD: se l'eccedenza di assegnazione viene documentata in atto notarile. Aliquota: 0,5%-1,5%.
- Se gli asset sono solo cripto e la distribuzione è proporzionale → probabilmente non c'è AJD.
Il TPO (Trasmissioni Patrimoniali Onerose) e cripto
Sebbene l'AJD sia il più comune nel contesto cripto, il TPO può influire in casi specifici:
- Compravendita di cripto tra privati documentata in atto: teoricamente soggetta a TPO, ma la compravendita di beni mobili tra privati è già esente quando si tratta di beni usati senza attività imprenditoriale. La cripto è un bene mobile → esente in molti casi.
- Permuta di immobile per cripto: se un privato vende il suo appartamento a un altro e riceve pagamento in Bitcoin → può essere considerata una permuta di immobile, soggetta a TPO per il valore dell'immobile.
C'è IVA nella compravendita di cripto?
L'IVA e l'ITPAJD sono esclusivi: se un'operazione è soggetta a IVA, non può essere soggetta a TPO.
Per la compravendita di criptovalute:
- Se la vende un imprenditore o professionista → soggetta a IVA (ma con esenzione secondo la sentenza della Corte di Giustizia dell'Unione Europea nel caso Hedqvist C-264/14: la compravendita di valute virtuali è esente da IVA).
- Se la vende un privato → potrebbe essere soggetta a TPO (bene mobile usato tra privati), ma la Dgt ha indicato in diverse consultazioni che la permuta di cripto tra privati è fatto imponibile per l'IRPF ma non necessariamente per il TPO.
Riassunto
| Operazione | AJD | TPO | Note |
|---|---|---|---|
| Compravendita cripto tra privati | No | No (esente) | Solo IRPF |
| Tokenizzazione di immobile con ipoteca | Sì | Secondo struttura | Ipoteca → AJD pagato dalla banca |
| Costituzione comunità di beni cripto | No | No (se solo cripto) | Solo IRPF se c'è guadagno |
| Scioglimento comunità con assegnazione cripto | No | No (se proporzionale) | GPO in IRPF |
| Emissione di security token con atto | Possibile | Possibile | Dipende dallo strumento |
L'AJD raramente influisce sull'investitore individuale in cripto. Il suo impatto è maggiore nelle strutture aziendali, nella tokenizzazione di asset reali e nelle operazioni immobiliari cripto.
Aggiornato: aprile 2026 | Esercizio fiscale: 2025