Arbitraggio crypto: tassazione dei profitti tra exchange
L'arbitraggio consiste nello sfruttare le differenze di prezzo tra gli exchange per acquistare su quello più economico e vendere su quello più caro. I profitti ottenuti hanno un trattamento fiscale chiaro.
Trattamento fiscale dell'arbitraggio
Ogni operazione di acquisto e vendita nel ciclo di arbitraggio genera il proprio presupposto d'imposta:
- Acquisto di BTC su Kraken a 85.000 € → costo di acquisto.
- Venta di BTC su Binance a 85.200 € → cessione a titolo oneroso.
- Profitto = 85.200 − 85.000 − commissioni = plusvalenza.
La plusvalenza netta da arbitraggio (al netto delle commissioni di entrambi gli exchange e dei costi di trasferimento) è tassata come plusvalenza (capital gain).
Complicazione: trasferimento tra exchange
Per spostare il BTC da Kraken a Binance è necessario inviare la crypto. Questo non è un presupposto d'imposta (trasferimento tra i propri wallet), ma genera una commissione (mining fee) che riduce il valore di cessione.
Esempio completo:
- Acquisto su Kraken: 1 BTC a 85.000 € (commissione 0,1% = 85 €) → costo totale: 85.085 €.
- Invio a Binance: commissione di rete 0,0002 BTC (≈ 17 €).
- Vendita su Binance: 0,9998 BTC a 85.200 € = 85.183 € (meno commissione vendita 0,1% = 85 €) → valore netto: 85.098 €.
- Profitto = 85.098 − 85.085 = 13 €.
Arbitraggio automatizzato (bot)
I bot di arbitraggio possono eseguire centinaia o migliaia di operazioni giornaliere. Il trattamento fiscale è lo stesso per ogni singola operazione. La complessità risiede nel volume: è necessario uno strumento che elabori il CSV completo.
Perdite nell'arbitraggio
Se l'arbitraggio risulta in una perdita (il prezzo si è mosso prima di completare il ciclo, le commissioni hanno superato la differenza), tale minusvalenza è ugualmente dichiarabile e compensabile con altre plusvalenze.
FIFO nell'arbitraggio
Ciò che complica l'arbitraggio è il metodo FIFO. Se possedevi BTC acquistati a prezzi diversi prima di iniziare il ciclo di arbitraggio, la vendita utilizzerà le unità più vecchie (FIFO), non necessariamente quelle acquistate specificamente per l'arbitraggio.
Questo può far sì che il profitto o la perdita dell'operazione di arbitraggio sia diverso da quanto appare a prima vista.
Conclusione
L'arbitraggio genera plusvalenze in ogni ciclo completo di acquisto-vendita. Con molte operazioni giornaliere, il rischio di errore di calcolo è elevato. Un software di gestione fiscale che importi automaticamente i CSV di tutti i tuoi exchange è praticamente indispensabile per i trader di arbitraggio attivi.