Prêt de crypto-monnaie : comment les intérêts sont imposés en Espagne
Le prêt de crypto-monnaie est l’un des moyens les plus courants de générer des rendements passifs dans l’écosystème crypto. Vous pouvez prêter vos actifs sur les protocoles DeFi (Aave, Compound) ou sur les plateformes CeFi (Nexo, jusqu'à sa fermeture sur certains marchés). Les intérêts reçus génèrent une obligation fiscale.
Types de prêts et leur traitement fiscal
1. Prêts dans les protocoles DeFi (Aave, Compound, Morpho)
Que se passe-t-il ?
- Vous déposez du DAI (ou autre crypto) dans Aave.
- Vous recevez de l'aDAI (un token qui représente votre dépôt + les intérêts accumulés).
- aDAI augmente continuellement en valeur (accumule des intérêts).
- Lorsque vous effectuez un retrait, vous échangez le DAI contre du DAI + intérêts.
Traitement fiscal :
- Le dépôt initial (DAI → aDAI) : peut être considéré comme une transmission. Si le DAI a augmenté depuis votre achat, il y a une plus-value.
- Intérêts accumulés en aDAI : retour sur capital au moment du retrait.
- Retrait (aDAI → DAI) : plus ou moins-value possible si la valeur de l'aDAI différait de celle attendue (cas de désynchronisation).
2. Prêts en CeFi (Nexo, Celsius jusqu'à la faillite, etc.)
Que se passe-t-il ?
- Vous déposez des cryptos et recevez des intérêts périodiques (quotidiens, hebdomadaires ou mensuels) sur le même crypto ou sur un autre.
Traitement fiscal :
- Les intérêts sont du rendement du capital au moment de leur encaissement.
- Ils sont valorisés au prix de marché de la cryptomonnaie reçue à ce moment là.
- La plateforme peut faire office de mandataire (si elle est espagnole ou a des obligations en Espagne).
3. Prêts crypto garantis (prêts garantis)
Certaines plateformes vous permettent de mettre du BTC en garantie et de recevoir de l'USDC en prêt :
- Le collatéral (BTC) : il ne s'agit pas d'une vente, mais il peut y avoir une obligation de déclarer une perte si le prix baisse et que le collatéral est liquidé.
- Le prêt lui-même : n'est pas imposable (c'est une dette, pas un revenu).
- Intérêts payés sur le prêt : ils ne sont pas déductibles de l'impôt sur le revenu des personnes physiques (ils pourraient l'être dans une activité économique connexe).
- Liquidation collatérale : si le prix baisse et que la plateforme vend automatiquement vos BTC, il s'agit d'une vente forcée → plus ou moins-value.
Quand exactement le fait générateur est-il généré ?
| Événement | Événement imposable |
|---|---|
| Dépôt initial | Transfert possible (s'il y a échange d'actifs) |
| Intérêts perçus périodiquement | Capital mobile lors de chaque versement |
| Retrait total + intérêts courus | Capital mobile contre intérêts |
| Liquidation des garanties | Gain/perte en capital |
Inscription requise
Pour chaque position de prêt dont vous avez besoin :
- Date et valeur en euros du dépôt initial.
- Relevé de chaque paiement d'intérêts (date + montant + prix).
- Date et valeur au retrait (pour calculer la plus/moins-value le cas échéant).
Avec les plateformes DeFi, l’obtention de cet historique nécessite d’interroger directement la blockchain.
Faillite des plateformes CeFi (Leçon Celsius, Voyager, etc.)
Si la plateforme de prêt fait faillite :
- Perte réelle de fonds → perte immobilière lorsque l'impossibilité de récupération est confirmée.
- Les intérêts perçus avant la faillite ont déjà été imposés ; ils ne récupèrent pas.
- Vous devez documenter : la procédure de faillite, les communications de la plateforme, les tentatives de redressement.
Intérêt pour les stablecoins : apparemment simples, fiscalement actifs
Prêter de l’USDC à Aave et recevoir 5 % par an en USDC peut sembler simple :
- 1 000 USDC déposés → 50 USDC d'intérêts par an.
- Les 50 USDC sont des rendements sur capitaux mobiliers : environ 50 € (si 1 USDC ≈ 1 €).
Mais si le stablecoin présente de faibles mouvements de prix, le calcul exact nécessite le prix à chaque moment de collecte.
Mise à jour : avril 2026 | Année fiscale : 2025