Agriculture de rendement : la fiscalité en Espagne et comment la déclarer
L’agriculture de rendement est l’une des stratégies les plus populaires de DeFi pour générer des rendements sur les actifs cryptographiques. Mais sa complexité opérationnelle se traduit par une complexité budgétaire. En Espagne, l'AEAT attend que vous déclariez chaque revenu généré.
Qu'est-ce que l'agriculture de rendement ?
Le Yield Farming consiste à déposer des cryptomonnaies dans des protocoles DeFi (tels que Aave, Compound, Yearn Finance, Convex) pour obtenir des rendements sous forme de :
- Intérêts sur les prêts.
- Jetons de récompense de protocole (AAVE, COMP, YFI...).
- Commissions de liquidité.
Contrairement au simple jalonnement, l’agriculture de rendement implique généralement plusieurs niveaux de protocoles et un réinvestissement automatique des rendements.
Comment les revenus de l'agriculture de rendement sont-ils imposés ?
La Direction générale des impôts (DGT) classe les rendements des activités DeFi comme rendements sur capitaux mobiliers (lorsqu'il n'y a pas de régularité d'activité). Cela implique :
- Ils sont déclarés dans l'assiette de l'épargne.
- Taux d'imposition : 19% jusqu'à 6 000 €, 21% jusqu'à 50 000 €, 23% jusqu'à 200 000 €, 28% à partir de 200 000 €.
Quand sont-ils imposés ?
- Au moment de les recevoir ou lorsqu'ils sont disponibles (vous pouvez les retirer).
- Valorisé au prix du marché du moment.
Rollover automatique (auto-compounding) : des problèmes ?
Des protocoles comme Yearn Finance ou Beefy Finance réinvestissent automatiquement les intérêts. Cela crée de la complexité :
- Techniquement, chaque rollover est un « retrait » suivi d'un « dépôt ».
- La DGT pourrait interpréter que chaque rebase/réinvestissement est un événement fiscal.
Le critère pratique le plus répandu parmi les conseillers fiscaux crypto est :
- Déclarez les rendements accumulés au moment du retrait de la position.
- L'augmentation de la valeur du coffre-fort de jetons (xToken, yToken) est déclarée comme plus-value lors du retrait.
Ceci n’est pas confirmé par une consultation contraignante, il est donc recommandé d’être prudent et de consulter un conseiller.
Jetons de récompense : double imposition
Lorsqu'un protocole vous paie des jetons de récompense (comme le CRV pour l'agriculture de rendement sur Curve) :
- Dès réception : rémunération du capital au prix du marché.
- Lors de leur vente : plus ou moins-value (prix de vente - prix à réception).
Cet événement de double imposition est ce qu'on appelle la « double imposition » de l'agriculture de rendement et constitue l'une des principales plaintes du secteur.
Exemple pratique
Vous déposez 10 000 USDC sur Aave le 1er janvier. Au cours de l'année :
- Vous recevez 500 USDC d'intérêts = rendement sur capital mobilier : 500 €
- Vous recevez 100 tokens AAVE (valeur à réception : 8 €/jeton) = rendement sur capital mobilier : 800 €
En fin d'année vous vendez les 100 AAVE à 12€/token :
- Bénéfice = (12 - 8) × 100 = 400 € → gain sur fonds propres (base épargne)
Total à déclarer : 500 + 800 + 400 = 1 700€ dans les différentes catégories.
Obligations formelles
- Si vos rendements DeFi dépassent 1 600 € annuels, vous devez remplir le Formulaire D-6 (opérations avec des non-résidents, si le protocole est étranger).
- Si le total des actifs en devises dépasse 50 000 €, le Formulaire 720 est nécessaire.
Inscription recommandée
Pour chaque exploitation agricole de rendement, notez :
- Date et heure exactes de l'événement.
- Jetons reçus.
- Prix du marché à ce moment-là.
- Protocole et contrat.
declaracrypto.es vous permet d'importer des transactions à partir des protocoles DeFi et de calculer automatiquement les rendements des plus-values et des plus-values.
Mise à jour : avril 2026 | Année fiscale : 2025