Arbitrage crypto : fiscalité des gains entre exchanges
L'arbitrage consiste à profiter des différences de prix entre les exchanges pour acheter sur le moins cher et vendre sur le plus cher. Les gains obtenus font l'objet d'un traitement fiscal clair.
Traitement fiscal de l'arbitrage
Chaque opération d'achat et de vente dans le cycle d'arbitrage constitue son propre fait générateur d'impôt :
- Achat de BTC sur Kraken à 85.000 € → coût d'acquisition.
- Vente de BTC sur Binance à 85.200 € → cession d'actifs.
- Gain = 85.200 − 85.000 − commissions = plus-value.
Le gain net d'arbitrage (déduction faite des commissions des deux exchanges et des frais de transfert) est imposé comme une plus-value.
Complication : transfert entre exchanges
Pour déplacer le BTC de Kraken vers Binance, il faut envoyer la crypto. Ce n'est pas un fait générateur d'impôt (transfert entre ses propres wallets), mais cela génère une commission (mining fee) qui réduit la valeur de cession.
Exemple complet :
- Achat sur Kraken : 1 BTC à 85.000 € (commission 0,1 % = 85 €) → coût total : 85.085 €.
- Envoi vers Binance : commission de réseau 0,0002 BTC (≈ 17 €).
- Vente sur Binance : 0,9998 BTC à 85.200 € = 85.183 € (moins commission de vente 0,1 % = 85 €) → valeur nette : 85.098 €.
- Gain = 85.098 − 85.085 = 13 €.
Arbitrage automatisé (bots)
Les bots d'arbitrage peuvent réaliser des centaines ou des milliers d'opérations quotidiennes. Le traitement fiscal est le même pour chaque opération individuelle. La complexité réside dans le volume : vous avez besoin d'un outil capable de traiter l'intégralité du CSV.
Pertes en arbitrage
Si l'arbitrage se solde par une perte (le prix a varié avant la fin du cycle, les commissions ont dépassé l'écart), cette perte est également déclarable et compensable avec d'autres plus-values.
FIFO en arbitrage
Ce qui complique l'arbitrage, c'est le FIFO. Si vous aviez acheté des BTC à différents prix avant de commencer le cycle d'arbitrage, la vente utilisera les unités les plus anciennes (FIFO), et pas nécessairement celles que vous avez achetées pour l'arbitrage.
Cela peut rendre le gain ou la perte de l'opération d'arbitrage différent de ce qu'il semble à première vue.
Conclusion
L'arbitrage génère des plus-values à chaque cycle complet d'achat-vente. Avec de nombreuses opérations quotidiennes, le risque d'erreur de calcul est élevé. Un logiciel de gestion fiscale qui importe automatiquement les CSV de tous vos exchanges est pratiquement indispensable pour les traders d'arbitrage actifs.