Staking come Servizio (SaaS): fiscalità per staker e fornitori in Italia
Lo Staking as a Service consente ai possessori di criptovalute (ETH, SOL, ADA, DOT...) di guadagnare ricompense senza dover gestire tecnicamente un nodo di validazione. Invece, si affidano a un fornitore di infrastruttura che opera il nodo per loro in cambio di una commissione.
Principali fornitori di Staking as a Service
Per individui (non-custodial)
- Allnodes: staking di Ethereum, Solana, Cardano, ecc. Il cliente mantiene le chiavi.
- Kiln: orientato a istituzionali e professionisti.
- P2P.org: multi-chain, a partire da $32 ETH (32 ETH min per validatore proprio).
- Everstake: multi-chain.
Custodial (il fornitore controlla le chiavi)
- Coinbase Cloud (precedentemente Bison Trails).
- Binance Staking: centralizzato.
- I servizi custodial comportano un rischio maggiore di controparte.
La differenza tra non-custodial e custodial
| Aspetto | Non-custodial | Custodial |
|---|---|---|
| Chi controlla le chiavi | Tu (lo staker) | Il fornitore |
| Rischio di controparte | Basso | Alto |
| ETH in autocustodia? | Sì (in contratto di deposito) | No |
| Complessità fiscale | Maggiore (più chiaro sulla proprietà) | Minore (simile a exchange) |
Tassazione per lo staker (cliente del SaaS)
Le ricompense dello staking
Sia non-custodial che custodial:
- Le ricompense dello staking (ETH, SOL, ADA...) derivano da una prestazione attiva nel consenso → reddito da capitale.
- Valore in EUR al momento in cui le ricompense vengono accreditate sul tuo conto (o wallet).
- Se il fornitore distribuisce giornalmente → ogni distribuzione costituisce un evento imponibile in quella data.
La commissione del fornitore
Il fornitore trattiene una percentuale delle tue ricompense come commissione per il servizio (es.: Kiln trattiene il 15% delle tue ricompense di staking per ETH).
Tassazione della commissione:
- Il tuo rendimento netto = ricompense totali − commissione del fornitore.
- La commissione è deducibile? Devi dichiarare il rendimento lordo delle ricompense e poi la commissione:
- Opzione A: Dichiarare il netto (rendimento già al netto della commissione). Più semplice.
- Opzione B: Dichiarare il lordo e dedurre la commissione come costo. Più corretto tecnicamente.
- In assenza di un criterio chiaro dell'Agenzia delle Entrate, l'Opzione A è pragmaticamente accettabile.
Costo di acquisto dello stake iniziale
L'ETH/SOL/ADA depositato per lo staking:
- Non costituisce una cessione al momento del deposito nel contratto di staking (rimani il proprietario).
- Al ritiro → rimane tuo, insieme alle ricompense.
- Il guadagno patrimoniale sull'attivo sottostante (ETH passato da 2.000€ a 4.000€) viene tassato al momento della vendita dell'ETH (non quando lo stake viene effettuato o sbloccato).
Tassazione per il fornitore di SaaS (azienda)
Se gestisci un'attività di Staking as a Service in Italia:
- IRES (Imposta sul Reddito delle Società): Le commissioni ricevute dai clienti sono redditi derivanti dall'attività economica.
- IVA: I servizi di infrastruttura sono soggetti a IVA (22%). Se i tuoi clienti sono di altri paesi UE (aziende) → inversione contabile.
- Custodia di asset di terzi: Se gestisci POW o stake di asset dei clienti → obblighi AML/CFT (antiriciclaggio) come fornitore di servizi di asset virtuali (VAS).
Slash: la perdita per penalizzazione del validatore
Se il nodo del tuo fornitore subisce uno slashing (penalizzazione del protocollo per doppia firma o altri errori):
- Perdi parte del tuo ETH in staking.
- Questa perdita è una perdita patrimoniale: costo di acquisto dell'ETH perso − valore di cessione (0, essendo distrutto dal protocollo) = perdita.
Il fornitore copre gli slashing? Alcuni fornitori SaaS offrono una garanzia contro lo slashing:
- Se vieni risarcito → il risarcimento = reddito imponibile ordinario.
- La perdita dell'ETH → perdita patrimoniale già realizzata.
- Netto: potrebbe essere neutro se il risarcimento = perdita.
Ritiro dello staking: il periodo di unbonding
Molte blockchain hanno un periodo di unbonding (es.: Ethereum: fino a 3-4 giorni, Cardano: immediato, Polkadot: 28 giorni):
- Durante il periodo di unbonding non ci sono rendimenti.
- Il tempo di attesa non genera evento imponibile.
- L'attivo rimane tuo con lo stesso costo di acquisto.
Liquid Staking vs SaaS non-custodial: differenze chiave
| Aspetto | Liquid Staking (Lido/RocketPool) | SaaS Non-Custodial (Kiln/Allnodes) |
|---|---|---|
| Token di posizione | stETH, rETH (nuovo asset) | Non emettono token |
| Liquidità | Immediata (vendita del token) | Attendere il periodo di unbonding |
| Tassazione all'"ingresso" | Cessione di ETH | Nessuna cessione |
| Ricompense | Variabili (rebasing o tasso di cambio) | Distribuite direttamente |
Aggiornato: aprile 2026 | Esercizio fiscale: 2025