Stablecoin algoritmici e crolli delle criptovalute: dichiarazione di perdita
Il crollo di Terra/Luna (LUNA/UST) nel maggio 2022 è stato uno dei più grandi disastri nell'ecosistema crittografico. Milioni di investitori hanno perso i loro risparmi. Ma dal punto di vista fiscale, molti non sanno come denunciare queste perdite e nemmeno se possono farlo.
Il crollo dell'UST/LUNA: il caso più paradigmatico
Nel maggio 2022, TerraUSD (UST, la stablecoin algoritmica di Terra) ha perso il suo ancoraggio al dollaro ed è entrata in una spirale mortale. Anche il token LUNA, che sosteneva UST, si è bloccato. Milioni di token che valevano dollari sono diventati frazioni di centesimo.
Per gli investitori: le perdite sono state superiori al 99% nel giro di pochi giorni.
Posso dichiarare le perdite LUNA/UST?
Sì, ma solo in caso di trasmissione.
Questa è la chiave della normativa fiscale spagnola: le minusvalenze possono essere dichiarate solo con il trasferimento del bene. Se hai semplicemente LUNA che vale quasi 0 ma non l'hai venduto, non puoi segnalare la perdita (ancora).
Opzioni per "materializzare" la perdita:
- Vendi in borsa: se LUNA (ora LUNC) è ancora in negoziazione (anche a € 0,0000001), puoi vendere per realizzare la perdita. Il prezzo di vendita può essere praticamente 0.
- Scambia con un altro token: qualsiasi scambio è una trasmissione. Scambia LUNA con 1 centesimo in gas → trasmissione a quel prezzo.
- Masterizza token: invia i token a un indirizzo del masterizzatore (0x000...morto). L'AEAT non ha criteri chiari se si tratta di trasmissione. Alcuni consulenti sostengono che lo sia, quindi è un'opzione da esplorare con un consulente.
FTX: perdite dovute al fallimento del cambio
Quando FTX fallì nel novembre 2022, migliaia di utenti spagnoli rimasero intrappolati nelle criptovalute.
La situazione particolare dei fallimenti:
- Gli asset in FTX non erano nel tuo portafoglio, ma nella custodia dell'exchange.
- Non c'è trasmissione formale → potete dichiarare la perdita?
Criteri applicabili (in attesa della giurisprudenza della società):
- Se viene dichiarata l'insolvenza e non vi è alcuna prospettiva reale di recuperare i fondi: alcuni consulenti sostengono che esiste una "perdita patrimoniale" deducibile nell'anno di riconoscimento dell'insolvenza.
- Se esiste una procedura fallimentare e ci sono prospettive di recupero di una parte: la perdita si materializza quando la procedura fallimentare viene chiusa (o quando la parte recuperata viene incassata e si può calcolare la perdita definitiva).
- Documentazione richiesta: e-mail da FTX/amministratore fallimentare, estratto conto alla chiusura, screenshot del saldo, corrispondenza con l'amministratore.
##Celcius, BlockFi, Voyager: prestiti crypto su piattaforme fallite
Anche molte piattaforme di “risparmio cripto” (Celsius, BlockFi) sono fallite nel 2022:
- Gli utenti avevano depositato criptovalute per guadagnare interessi.
- Quando fallirono, non poterono ritirare i loro fondi.
- In alcuni casi si sono parzialmente ripresi (Celsius, tramite i creditori fallimentari).
Trattamento fiscale:
- Interessi già incassati: sono stati dichiarati come reddito da capitale al momento della riscossione.
- Capitale intrappolato: perdita patrimoniale quando il fallimento viene chiuso e l'importo finale del recupero è noto.
- Se recuperi Bitcoin ad un prezzo inferiore al costo: profitto/perdita secondo la differenza.
Documentazione essenziale per fallimenti e fallimenti
- Estratti conto in borsa prima del crollo/fallimento.
- Screenshot che mostrano il saldo alla data dell'evento.
- E-mail dallo scambio che annunciano la cessazione delle operazioni, processo di fallimento.
- Documenti del processo di fallimento (se presenti).
- Registrazioni di eventuali distribuzioni ricevute dal fallimento.
Perdite dovute a truffe, phishing e hacking
Se il tuo portafoglio è stato violato o sei stato vittima di una truffa:
- Tecnicamente l'asset potrebbe continuare ad esistere in un altro portafoglio.
- L'AEAT non dispone ancora di un criterio chiaro sulla deducibilità di queste perdite.
- Posizione conservatrice: Non dichiarare finché non si avranno criteri certi o una risoluzione giudiziaria.
- Documentazione: qualsiasi denuncia della polizia, e-mail fraudolenta, transazione on-chain dell'hacking.
Riepilogo: quando è possibile segnalare ciascun tipo di perdita
| Situazione | Deducibile? | Quando? |
|---|---|---|
| Hai venduto LUNA prima del crollo | Sì | Esercizio di vendita |
| Hai venduto LUNA durante/dopo il crollo | Sì | Esercizio di vendita (prezzo quasi 0) |
| Hai LUNA invenduto (che vale quasi 0) | Non ancora | Solo durante la trasmissione |
| Exchange went bankrupt (FTX, Celsius) | Criterio in sospeso | Chiusura del processo fallimentare |
| Hacking/truffa | Criterio in sospeso | Risoluzione in sospeso |
Aggiornato: aprile 2026 | Anno fiscale: 2025