Ponti a catene incrociate: trattamento fiscale in Spagna
I bridge consentono il trasferimento di risorse tra diverse blockchain. ETH da Ethereum ad Arbitrum, BTC da Bitcoin a Ethereum (WBTC), SOL a Ethereum... Queste sono operazioni quotidiane nella DeFi ma con implicazioni fiscali che devono essere comprese.
Come funziona un ponte?
Meccanica generale:
- Depositi ETH nel contratto bridge Ethereum.
- Il bridge emette ETH avvolto ("bridged ETH") sulla catena di destinazione.
- Quando vuoi tornare, bruci l'ETH a ponte e recuperi l'ETH originale.
La domanda chiave in materia fiscale: Si tratta di un pass-through?
Il criterio della proprietà
L'AEAT non ha una dottrina specifica sui ponti, ma il criterio generale sarebbe:
- Se c'è un cambiamento di proprietà (si trasferisce il bene a terzi) → trasmissione → evento imponibile.
- Se non c'è cambio di proprietà (sei ancora il proprietario, cambi solo forma/rete) → non c'è trasferimento → non c'è evento imponibile.
La maggior parte dei bridge funziona senza cambio di proprietà: il contratto mantiene il tuo ETH originale mentre tu hai l'ETH a ponte. Al tuo ritorno, ti verrà restituito esattamente ciò che hai depositato. È analogo a... un guardaroba: lasci i vestiti, ti danno il biglietto, ti restituiscono gli stessi vestiti.
Posizione maggioritaria dei consulenti fiscali: i ponti senza cambio della controparte reale non sono trasferimenti imponibili.
WBTC: il caso speciale dei token wrappati
Wrapped Bitcoin (WBTC) è BTC "avvolto" sulla blockchain di Ethereum come ERC-20. Per ottenere WBTC:
- Invii BTC a un custode centralizzato (BitGo).
- La banca depositaria emette WBTC su Ethereum.
Qui c'è un intermediario centralizzato e un cambiamento più significativo nella forma. Alcuni consulenti ritengono che il "avvolgimento" di BTC in WBTC potrebbe essere una trasmissione. La controargomentazione è che WBTC è supportato 1:1 e puoi sempre riscattare BTC.
Criteri conservativi per WBTC: tratta l'avvolgimento e l'apertura come trasmissioni, registrando il prezzo BTC in entrambi i momenti.
Hack del bridge: il caso di Ronin, Wormhole, Harmony
Gli attacchi ai bridge sono costati miliardi:
- Ronin Bridge (Axie Infinity): rubati 615 milioni di dollari nel marzo 2022.
- Wormhole: 320 milioni di dollari a febbraio 2022.
- Harmony Horizon Bridge: 100 milioni di dollari a giugno 2022.
Se i tuoi fondi erano presenti nel bridge al momento dell'hacking:
- Perdita patrimoniale. La risorsa non è più sotto il tuo controllo.
- Documentazione: acquisizione del bilancio pre-hack, articoli di stampa sull'hack, eventuali comunicazioni da parte del team.
- Quando dichiarare: quando viene accertato il danno definitivo (senza prospettiva di recupero).
- Se il protocollo ti compensa parzialmente (come ha fatto Wormhole): l'importo compensato è il reddito. La differenza non compensata è la perdita.
LayerZero, Stargate e altri ponti moderni
I ponti moderni come Stargate (LayerZero) utilizzano pool di liquidità condivisi:
- Depositi USDC in Ethereum → ricevi USDC in Arbitrum dal pool Arbitrum.
- Non ricevi gli stessi USDC che hai depositato; ricevi token equivalenti dal pool.
È una trasmissione? Più probabilmente sì, perché ricevi token diversi dal pool. Il prezzo dell’USDC è stabile (€1≈€1), quindi l’utile/perdita fiscale è trascurabile. Ma registra le operazioni.
Spese ponte: deducibili?
Commissioni ponte (gas + tariffa di protocollo):
- Se il bridge fa parte di un'operazione DeFi → spesa deducibile di tale operazione.
- Se il ponte deve spostare i fondi propri senza generare reddito → meno chiaro. In generale, le commissioni pagate in criptovalute sono trasmissioni di un importo minimo di criptovalute.
Registrazione essenziale per i ponti
Per ogni operazione del ponte annotare:
- Data e ora.
- Filiera di origine e destinazione.
- Asset e quantità.
- Hash della transazione sulla catena di origine.
- Hash sulla catena di destinazione.
- Protocollo bridge utilizzato.
Ciò è essenziale per dimostrare che i fondi che appaiono su una nuova catena sono gli stessi che sono usciti dall'altra.
Aggiornato: aprile 2026 | Anno fiscale: 2025