Wash sale en cryptomonnaies : la règle des 2 mois en Espagne
Le "wash sale" ou "vente fictive" consiste à vendre un actif à perte et à le racheter immédiatement pour maintenir son exposition au marché tout en "matérialisant" la perte fiscale. En Espagne, il existe une norme anti-abus pour éviter cette pratique sur le marché des valeurs mobilières, mais son application aux cryptomonnaies comporte des nuances.
La norme anti-abus sur les valeurs homogènes
L'article 33.5 de la LIRPF établit que lorsque des valeurs sont transmises à perte et que des valeurs homogènes (identiques ou similaires) sont acquises dans les 2 mois précédant ou suivant la transmission, la perte est différée. Elle ne peut pas être déduite immédiatement, mais s'ajoute au coût des valeurs rachetées.
Pour les valeurs cotées : Elle s'applique clairement (2 mois avant ou après pour les actions et fonds du même émetteur).
S'applique-t-elle aux cryptomonnaies ?
C'est la question à un million. L'article 33.5 parle de "valeurs homogènes" et la DGT a indiqué que les cryptomonnaies sont des "biens meubles", et non des "valeurs". Strictement parlant, la norme ne serait pas applicable.
Cependant :
- L'AEAT peut arguer que l'esprit de la norme anti-abus s'applique par analogie.
- L'incertitude juridique est suffisante pour que certains conseillers recommandent d'appliquer la règle par précaution.
- Si le législateur a voulu l'éviter, il pourrait explicitement étendre la norme au secteur crypto.
Posture conservatrice vs agressive
| Posture | Critère | Risque |
|---|---|---|
| Conservatrice | Appliquer les 2 mois aux cryptos | Aucun (vous ne profitez pas de la fenêtre) |
| Neutre | Attendre une consultation contraignante | Modéré |
| Agressive | Ne pas appliquer les 2 mois | Possible régularisation avec intérêts |
Tax loss harvesting crypto en Espagne
Le tax loss harvesting (matérialiser des pertes avant la fin de l'année pour compenser des gains) est parfaitement légal en Espagne pour les cryptomonnaies, à condition de ne pas racheter le même actif immédiatement si vous décidez d'appliquer l'interprétation conservatrice.
Alternative pratique :
- Vous vendez du BTC à perte.
- Vous achetez immédiatement de l'ETH (actif différent) → aucun problème.
- Vous pouvez racheter du BTC après 2 mois.
Conclusion
La règle des 2 mois ne s'applique probablement pas techniquement aux cryptomonnaies selon la loi en vigueur, mais l'incertitude juridique fait que la posture la plus sûre est de respecter ce délai entre la vente à perte et le rachat du même actif. L'AEAT pourrait changer de position à tout moment.