Stablecoins algorithmiques et crashs crypto : déclaration de perte

L’effondrement de Terra/Luna (LUNA/UST) en mai 2022 a été l’une des plus grandes catastrophes de l’écosystème crypto. Des millions d'investisseurs ont perdu leurs économies. Mais sur le plan fiscal, beaucoup ne savent pas comment déclarer ces pertes ni même s’ils peuvent le faire.

L'effondrement de l'UST/LUNA : le cas le plus paradigmatique

En mai 2022, TerraUSD (UST, le stablecoin algorithmique de Terra) a perdu son ancrage au dollar et est entré dans une spirale mortelle. Le jeton LUNA, qui soutenait l’UST, s’est également écrasé. Des millions de jetons qui valaient des dollars valaient désormais des fractions de centime.

Pour les investisseurs : Les pertes ont atteint plus de 99 % en quelques jours.

Puis-je déclarer des pertes LUNA/UST ?

Oui, mais seulement s'il y a transmission.

C'est la clé de la législation fiscale espagnole : les moins-values ne peuvent être déclarées qu'avec le transfert du bien. Si vous avez simplement LUNA qui vaut presque 0 mais que vous ne l'avez pas vendu, vous ne pouvez pas déclarer la perte (encore).

Options pour « matérialiser » la perte :

1. Vendre sur une bourse : Si LUNA (maintenant LUNC) est toujours négocié (même à 0,0000001 €), vous pouvez vendre pour réaliser la perte. Le prix de vente peut être pratiquement nul.
2. Échanger contre un autre jeton : tout échange est une transmission. Échangez LUNA contre 1 centime d'essence → transmission à ce prix.
3. Brûler des jetons : Envoyez des jetons à une adresse de graveur (0x000...mort). L’AEAT n’a pas de critères clairs s’il s’agit d’une transmission. Certains conseillers soutiennent que c’est le cas, c’est donc une option à explorer avec un conseiller.

FTX : pertes dues à la faillite de la bourse

Lorsque FTX a fait faillite en novembre 2022, des milliers d’utilisateurs espagnols se sont retrouvés piégés dans la cryptographie.

La situation particulière des faillites :

• Les actifs en FTX n'étaient pas dans votre portefeuille, mais sous la garde de la bourse.
• Il n’y a pas de transmission formelle → pouvez-vous déclarer la perte ?

Critères applicables (en attente de jurisprudence du cabinet) :

• Si l'insolvabilité est déclarée et qu'il n'y a pas de réelle perspective de récupération des fonds : certains conseillers avancent qu'il existe une « perte immobilière » déductible l'année de la reconnaissance de l'insolvabilité.
• S'il y a une procédure de faillite et qu'il existe des perspectives de récupération d'une partie : la perte se matérialise lorsque la procédure de faillite est clôturée (ou lorsque la partie récupérée est récupérée et que la perte définitive peut être calculée).
• Documentation requise : E-mails de l'administrateur FTX/faillite, relevé de compte à la clôture, captures d'écran du solde, correspondance avec l'administrateur.

Celcius, BlockFi, Voyager : prêts crypto sur des plateformes en faillite

De nombreuses plateformes de « crypto-épargne » (Celsius, BlockFi) ont également fait faillite en 2022 :

• Les utilisateurs avaient déposé des crypto-monnaies pour gagner des intérêts.
• Lorsqu'ils ont fait faillite, ils n'ont pas pu retirer leurs fonds.
• Dans certains cas, ils se sont partiellement redressés (Celsius, via les créanciers de la faillite).

Traitement fiscal :

• Intérêts déjà encaissés : Ils ont été déclarés comme revenus du capital lors de leur encaissement.
• Principal piégé : perte d'actifs lorsque la faillite est clôturée et que le montant final du recouvrement est connu.
• Si vous récupérez du Bitcoin à un prix inférieur au coût : profit/perte selon différence.

Documentation essentielle en cas d'effondrement et de faillite

1. Relevés de compte en bourse avant la faillite/la faillite.
2. Captures d'écran montrant le solde à la date de l'événement.
3. E-mails de la bourse annonçant la cessation des opérations, le processus de faillite.
4. Documents issus du processus de faillite (le cas échéant).
5. Registres de toutes les distributions reçues de la faillite.

Pertes dues aux escroqueries, au phishing et au piratage

Si votre portefeuille a été piraté ou si vous avez été victime d'une arnaque :

• Techniquement, l'actif pourrait continuer d'exister dans un autre portefeuille.
• L'AEAT n'a toujours pas de critère clair quant à savoir si ces pertes sont déductibles.
• Position conservatrice : Ne déclarez pas tant que vous n'avez pas de critères fermes ou une résolution judiciaire.
• Documentation : Tout rapport de police, email frauduleux, transaction en chaîne du hack.

Résumé : Quand pouvez-vous déclarer chaque type de perte

Mise à jour : avril 2026 | Année fiscale : 2025