Ripple (XRP) et Stellar (XLM) : fiscalité en Espagne
Ripple (XRP) et Stellar (XLM) sont deux blockchains axées sur les paiements et transferts internationaux. Sa popularité et le long litige SEC contre Ripple font que de nombreux investisseurs espagnols ont des doutes fiscaux spécifiques sur ces actifs.
XRP : le jeton Ripple Labs
Ripple Labs a développé le protocole XRP Ledger et utilise XRP comme actif de transition pour faciliter les paiements transfrontaliers entre institutions financières. XRP n’est pas un jeton conventionnellement mis en jeu, mais il dispose de mécanismes de fourniture de liquidité.
Fiscalité XRP en Espagne :
L’AEAT traite le XRP exactement de la même manière que le Bitcoin ou toute autre cryptomonnaie :
- Achat de XRP → annotation du coût d'acquisition.
- Vente de XRP → plus/moins-value basée sur l'épargne.
- FIFO obligatoire.
L'affaire SEC vs. Ripple : cela affecte-t-il la fiscalité espagnole ?
En décembre 2020, la SEC américaine a poursuivi Ripple Labs en justice, alléguant que XRP était un titre non enregistré. En juillet 2023, la juge Analisa Torres a statué que le XRP n'était pas un titre transférable lorsqu'il était vendu sur des bourses secondaires à des investisseurs particuliers (il s'agissait de ventes institutionnelles directes).
Quelles implications cela a-t-il pour l'investisseur espagnol ?
- Aucun direct dans l'ordre fiscal : L'AEAT ne suit pas les catégories SEC. Le XRP est imposé comme une crypto-monnaie quelle que soit l’issue du litige.
- Risque d'échange : Certaines bourses ont coté XRP lors du litige (Coinbase USA, Kraken USA). Si votre bourse préférée indiquait XRP, vous deviez vendre ou transférer. Cette vente a des implications fiscales.
- Si vous avez vendu du XRP pendant la panique de cotation : Vous êtes imposé sur le gain/la perte de l'année de la vente.
Exemple pratique : radiation et remise en vente de XRP
- Vous avez acheté 10 000 XRP à 0,50 € en 2019 (coût : 5 000 €).
- En janvier 2021, votre plateforme d'échange a radié le XRP et vous a obligé à le vendre à 0,25 € → 2 500 €.
- Perte sur fonds propres : 2 500 € − 5 000 € = −2 500 € (déductible dans les revenus 2021).
- Vous avez racheté 10 000 XRP sur un autre échange à 0,40 € en 2021 → nouveau coût : 4 000 €.
- Vous avez vendu en 2024 à 0,60 € → bénéfice : 6 000 € − 4 000 € = 2 000 €.
Amendements et gouvernance du Ledger de XRP Ledger
XRP Ledger dispose d'un système de gouvernance dans lequel les validateurs votent sur les amendements. Aucun jeton de gouvernance n'est distribué ; les validateurs fonctionnent sans récompense directe. Il ne génère pas d'événements imposables supplémentaires pour les titulaires normaux.
Stellar (XLM) : le frère de XRP
Stellar Lumens (XLM) est la version décentralisée, créée par le co-fondateur de Ripple, Jed McCaleb. Axé sur les paiements pour les utilisateurs individuels et les pays en développement.
Caractéristiques fiscalement pertinentes de Stellar :
- Stellar a historiquement eu des « récompenses inflationnistes » (déjà supprimées). Si vous les avez reçus dans le passé, il s’agissait de gains en capital.
- La Stellar Development Foundation (SDF) a effectué de grands parachutages XLM. Chaque airdrop reçu → plus-value au prix du marché à ce moment-là.
XLM sur les bourses : jalonner et gagner
Certaines bourses (Bitpanda, Binance) proposent du staking XLM avec 2 à 5 % APY :
- Dépôt jalonné → ce n'est pas une transmission (garde en bourse).
- Récompenses périodiques en XLM → retour sur capital.
- Lorsque vous retirez la mise → ce n'est pas un événement imposable (elles étaient déjà les vôtres).
Ripple et CBDC : liquidité à la demande
Ripple propose des services institutionnels utilisant XRP comme actif relais. Si vous êtes une entreprise ou une institution financière utilisant ODL :
- Le XRP utilisé comme « pont » (achat et vente instantanés) génère des événements imposables à chaque opération.
- Compte tenu du volume et de la fréquence, cela nécessite une gestion fiscale professionnelle.
Modèle 721 pour XRP et XLM
Si vous avez du XRP ou du XLM sur des bourses hors d'Espagne d'une valeur > 50 000 € :
- Formulaire 721 : Déclaration obligatoire avant le 31 mars de l'année suivante.
- XRP et Ripple sont des entités différentes ; Le jeton XRP est un actif cryptographique, pas une action Ripple Labs.
Mise à jour : avril 2026 | Année fiscale : 2025