Play-to-Earn et GameFi : taxation des tokens et NFT gagnés en jouant

Le phénomène Play-to-Earn (P2E) a explosé avec Axie Infinity en 2021. Des milliers de joueurs (notamment aux Philippines et en Amérique latine) ont gagné de l'argent réel en jouant à des jeux blockchain. Mais en Espagne, tout revenu, même s'il provient d'un jeu vidéo, peut être soumis à l'impôt.

Qu'est-ce que jouer pour gagner ?

Dans les jeux P2E classiques :

1. Vous achetez des NFT pour jouer (personnages, terrains, véhicules...).
2. Vous jouez et gagnez des jetons de jeu natifs (SLP dans Axie, SAND dans Sandbox...).
3. Vous vendez les tokens ou NFT gagnés en échange d’argent réel.

Le flux économique est réel, il a donc de réelles implications fiscales.

Axie Infinity : le cas le plus pertinent

Axie Infinity nécessitait l'achat de 3 Axies (NFT) pour jouer. Les joueurs ont gagné :

• SLP (Smooth Love Potion) : Jeton de récompense de combat. Il était utilisé pour élever de nouveaux Axies ou vendu.
• AXS (Axie Infinity Shards) : Jeton de gouvernance, gagné dans les tournois et autres mécanismes.

Traitement fiscal des SLP et AXS gagnés :

Les jetons gagnés en jouant sont similaires aux parachutages ou au minage. Ce sont des revenus tirés de votre activité (jeu).

Critères majoritaires des conseillers :

• Si vous jouez régulièrement et organisé dans un objectif de profit → Activité Economique (rendements des activités économiques). Obligation de s'inscrire en tant qu'indépendant.
• Si vous jouez occasionnellement et gagnez de petites sommes → Equity Gain (partie générale de l'impôt sur le revenu des personnes physiques).
• La frontière entre les deux dépend de l'habitude et du volume.

Bourses : attention particulière !

Dans Axie Infinity, les « managers » (propriétaires des Axies) prêtaient leurs NFT à des « savants » (acteurs sans capital) qui jouaient et partageaient les bénéfices. Ce dispositif constitue clairement une activité économique pour les deux parties :

• Manager : Retour sur capital (si les Axies sont un actif d'investissement) ou activité économique.
• Érudit : Performance d'un travail ou d'une activité économique.

Si l'étudiant était en Espagne et le gestionnaire aux Philippines → envois de fonds en crypto → problèmes potentiels de retenue à l'origine.

Le bac à sable (SAND) et le métaverse

Dans le bac à sable :

• Acheter un TERRAIN (parcelles virtuelles comme NFT) : Investissement. Acheter des NFT.
• Vendre un TERRAIN : Plus ou moins-value.
• Gagnez du SAND pour les activités dans le métaverse : Performance d'activité économique (si habituelle) ou plus-value.
• Louer un TERRAIN : Rendement du capital.

Dieux sans droits d'auteur : Gods Unchained, Splinterlands

Dans ces jeux de cartes blockchain :

• Les cartes sont des NFT gagnés en tournois ou achetés.
• Vendre des cartes → plus-value (si occasionnel) ou activité économique (si commerçant habituel).
• Gagner des cartes rares en tournois → la valeur de la carte au moment du gain constitue un revenu imposable.

NFT Gaming : critères de « création »

Il y a une différence entre :

1. Acheter un NFT de jeu et le vendre : Transmission → plus/perte en capital basée sur l'épargne.
2. Gagnez un NFT dans le jeu (pas de coût initial, dû à l'habileté) : Le NFT a une valeur lorsque vous le gagnez → revenu imposable de manière générale + vente ultérieure génère un nouveau bénéfice.
3. Créer un NFT de jeu (en tant qu'artiste/développeur) : Activité économique → réalisation d'activités économiques.

Comment déclarer ses revenus P2E : étape par étape

1. Identifiez tous les jetons/NFT reçus comme récompenses dans le jeu.
2. Valeur chaque jeton au moment de sa réception (prix du marché).
3. Classer : Activité économique ou plus-value ?
4. Accumule le coût d'acquisition des tokens reçus (pour calculer le profit lors de la vente).
5. Lors de la vente : Prix de vente − coût d'acquisition (prix lorsque vous les avez gagnés) = nouveau profit.

Dépenses déductibles en P2E

Si vous avez une activité économique en P2E :

• NFT achetés pour jouer → amortissement ou dépense sur la période.
• Commissions gaz sur transactions → dépense déductible.
• Électricité PC Gaming (proportion raisonnable) → dépense déductible.
• Abonnements aux outils d'analyse de jeux → dépense déductible.

Mise à jour : avril 2026 | Année fiscale : 2025