CEX vs DEX : différences de traitement fiscal
Les opérations sur les exchanges centralisés (Binance, Kraken…) et sur les exchanges décentralisés (Uniswap, 1inch…) ont le même traitement fiscal sur le fond, mais diffèrent sur des aspects pratiques importants.
Traitement fiscal : identique
Tant sur un CEX que sur un DEX, une vente de crypto est une cession d'actifs qui génère une plus-value ou une moins-value. Un swap ETH→USDC sur Uniswap a exactement le même traitement que le même swap sur Binance : le fait générateur de l'impôt intervient au moment de l'échange.
La technologie qui exécute l'échange (order book centralisé vs smart contract) ne change pas la nature économique de l'opération.
Différences pratiques pertinentes
Déclaration à l'AEAT (Modelos 172/173)
- CEX ayant leur siège en Espagne (Bit2Me, 2gether…) : obligés de déclarer les soldes et les opérations à l'AEAT.
- CEX étrangers (Binance, Kraken…) : ils déclareront via DAC8 à partir de 2026.
- DEX (Uniswap, Curve…) : ils ne déclarent pas directement à l'AEAT. L'information figure sur la blockchain publique, mais il n'existe pas encore de rapport automatique.
Garde (Custody)
- CEX : Les actifs sont sous la garde de l'exchange (risque de faillite, hack…). Vous devez tout de même les déclarer.
- DEX : Vous contrôlez vos clés privées. Personne n'assure la garde pour vous.
Extraction de l'historique
- CEX : Vous exportez un CSV avec tout l'historique en quelques clics.
- DEX : Vous devez utiliser des explorateurs de blockchain (Etherscan, etc.) ou des outils d'analyse de wallets (Debank, Zapper, Koinly, Rotki…) pour reconstruire l'historique.
Commissions
- CEX : Commission de trading prélevée par l'exchange (incluse dans le relevé).
- DEX : Gas fees du réseau (Ethereum, etc.) plus commission du protocole. Les gas fees font partie du coût de l'opération et affectent le prix de revient.
Les gas fees et la base de coût
Dans les opérations sur DEX, les gas fees payés en ETH font partie du coût de la transaction :
- Lors de l'achat : le gas payé s'ajoute au coût d'acquisition de l'actif acheté.
- Lors de la vente/swap : le gas payé réduit la valeur de cession nette.
Sur un CEX, les commissions de trading sont déjà détaillées dans le CSV et sont traitées de la même manière.
DEX et confidentialité : ne pas confondre
Utiliser un DEX ne rend pas les opérations invisibles pour le fisc. La blockchain est publique. Si votre wallet est associé à votre identité (par exemple, parce que vous avez effectué un dépôt depuis un CEX vérifié), l'AEAT peut tracer les opérations.
Conclusion
Fiscalement, les CEX et les DEX sont identiques. La différence est pratique : les CEX vous fournissent l'historique en CSV ; les DEX nécessitent plus de travail manuel. Pour une déclaration correcte, l'origine des opérations importe peu ; ce qui compte, c'est que toutes soient correctement enregistrées et calculées.