Algorand (ALGO) : fiscalité des récompenses de participation et de gouvernance

Algorand utilise un mécanisme de consensus Pure Proof of Stake (PPoS) qui distribue des récompenses directement aux détenteurs d'ALGO. Contrairement à Ethereum ou Cardano, il n'était pas nécessaire de faire du staking actif : en possédant simplement des ALGO dans un wallet compatible, vous receviez automatiquement des récompenses de participation. Ce mécanisme unique a des implications fiscales spécifiques.

Fonctionnement des Participation Rewards (jusqu'en 2022)

Jusqu'au changement de protocole d'Algorand (qui les a progressivement supprimées à partir de fin 2022), le mécanisme était le suivant :

• Chaque bloc distribuait des ALGO entre tous les détenteurs proportionnellement à leur solde.
• En détenant simplement des ALGO dans un wallet Algorand (même sur des exchanges), vous accumuliez des récompenses.
• Les récompenses étaient créditées automatiquement sur votre solde.

Traitement fiscal :

• C'est analogue au staking → revenus de capitaux mobiliers (RCM).
• Valeur : prix de l'ALGO en EUR le jour du crédit de chaque lot de récompenses.
• Si les récompenses sont créditées en continu, il est pratique d'utiliser la valeur moyenne mensuelle ou trimestrielle.

Gouvernance d'Algorand : les périodes de commitment

Le système de gouvernance d'Algorand fonctionne par trimestres :

1. Au début de chaque trimestre, vous bloquez une quantité d'ALGO sur le portail de gouvernance.
2. Pendant le trimestre, vous votez sur les propositions de la Fondation Algorand.
3. À la fin du trimestre, si vous avez rempli les conditions (maintenir le solde engagé + voter), vous recevez des récompenses de gouvernance en ALGO.

Conditions pour recevoir des récompenses :

• Vous engagez X ALGO pour le trimestre.
• Votre solde ne peut jamais descendre en dessous de X pendant le trimestre.
• Vous votez sur toutes les propositions du trimestre.

Traitement fiscal des récompenses de gouvernance

Les récompenses de gouvernance sont des paiements pour une participation active à la gouvernance du protocole :

• Classification : revenus de capitaux mobiliers (assimilés à des intérêts ou rémunérations pour dépôt).
• Exigibilité : au moment où elles sont créditées sur votre wallet à la fin du trimestre.
• Évaluation : prix de l'ALGO en EUR à la date de crédit.
• Base imposable : base de l'épargne (taux de 12,8 % + prélèvements sociaux de 17,2 % en 2025).

Le fait d'engager des ALGO pour le trimestre (commitment) n'est PAS une cession ni un fait générateur d'imposition. Cela s'apparente à un dépôt à terme.

Impact du changement de protocole en 2022-2023

Algorand a supprimé les participation rewards directes et les a centralisées dans le système de gouvernance. Ce changement a eu un impact fiscal :

• Les récompenses automatiques (sans action de l'utilisateur) ont disparu.
• Les récompenses de gouvernance sont plus actives et nécessitent un engagement et un vote.

Pour les utilisateurs qui détenaient des ALGO sur des exchanges pendant la période des récompenses automatiques :

• Si l'exchange distribuait les récompenses → l'exchange était celui qui les générait et les créditait → cela dépendait de la politique de l'exchange si l'utilisateur recevait quelque chose.
• Binance, par exemple, distribuait des récompenses de staking d'ALGO sur sa plateforme.

Le token de la Fondation Algorand : ALGOB et autres émissions

La Fondation Algorand a émis différents tokens supplémentaires (ex. : pour des projets de l'écosystème). Si vous avez reçu des tokens de l'écosystème Algorand via des airdrops ou une participation :

• Airdrop → plus-value imposable dans la base générale à la valeur de marché au moment de la réception.
• S'il n'y a pas de prix de marché → valeur 0 au moment de la réception, et plus-value totale au moment de la première vente.

Déclaration pratique des rewards d'Algorand

1. Plateforme : si vous utilisez Algorand Wallet (Pera Wallet) directement, les récompenses sont sur la blockchain. Vous pouvez utiliser des explorateurs comme AlgoExplorer ou des outils fiscaux comme Koinly ou CoinTracker pour exporter l'historique.
2. Exchanges : si vous utilisez Binance ou un autre exchange pour le staking d'ALGO, exportez l'historique des "earnings" depuis l'exchange.
3. Évaluation : prix de l'ALGO en EUR par date. Sources : historique CoinGecko, CryptoCompare.
4. Déclaration : dans l'impôt sur le revenu, section des revenus de capitaux mobiliers → "autres revenus de capitaux mobiliers".

Résumé fiscal d'Algorand

Le taux d'imposition des rewards dans la base de l'épargne (12,8 % + 17,2 % de prélèvements sociaux) est significativement plus favorable que s'ils étaient classés dans la base générale (jusqu'à 45 %). Conservez une bonne documentation pour défendre cette position auprès de l'administration fiscale française.

Mise à jour : avril 2026 | Exercice fiscal : 2025