Token Wrapping (wBTC, wETH): Besteuerung in Spanien
Beim Wrapping wird eine native Kryptowährung in einen ERC-20-Token (oder einen anderen Standard-Token) „verpackt“, der auf einer anderen Blockchain verwendet werden kann. Das bekannteste Beispiel: die Umwandlung von nativem BTC in wBTC zur Verwendung in Ethereum DeFi. Ist das ein steuerpflichtiges Ereignis?
Was ist Verpackung?
- BTC → wBTC: Sie hinterlegen BTC bei einer Depotbank (BitGo für wBTC) und erhalten wBTC 1:1 in Ethereum. Der BTC ist als Sicherheit gesperrt.
- ETH → wETH: Ähnlich, aber native ETH wird in einen DEX-kompatiblen ERC-20-Token wie Uniswap umgewandelt.
- Entpacken: Der umgekehrte Vorgang: Sie brennen den verpackten Token und stellen den nativen wieder her.
Die Steuerdebatte: Übertragung oder nicht?
Entscheidend ist, ob die Verpackung eine „Übermittlung“ für Zwecke der Einkommensteuer darstellt.
Position A (Mehrheit): Wrapping ist KEINE Übertragung. BTC und wBTC sind wirtschaftlich gesehen derselbe Vermögenswert; Der Wrapper ist nur ein technischer Mechanismus. Es liegt kein steuerpflichtiges Ereignis vor.
Position B (konservativ): Wrapping ist ein Austausch eines Vermögenswerts (BTC) gegen einen anderen (wBTC), beide zu einem Marktpreis. Wenn sich die Preise auch nur geringfügig unterscheiden, handelt es sich technisch gesehen um einen Tausch → ein steuerpflichtiges Ereignis.
Was empfiehlt die Praxis?
Für wBTC und wETH, wo eine 1:1-Parität besteht und die Depotbank die Konvertibilität garantiert:
- Die Mehrheitsposition, keine Steuern auf die Verpackung zu zahlen, ist vernünftig.
- Die Anschaffungskosten von wBTC/wETH wären die gleichen wie die des ursprünglichen BTC/ETH.
Für verpackte Token aus anderen Protokollen ohne perfekte Parität oder mit variablen Umrechnungskursen (einige Überbrückungstoken) besteht die konservative Haltung darin, den Swap zu besteuern.
Überbrückung zwischen Blockchains
Bridging (Verschieben von Vermögenswerten zwischen Ketten, zum Beispiel ETH von Ethereum zu Arbitrum) ähnelt dem Wrapping. Der Vermögenswert in der Zielkette unterscheidet sich technisch von dem in der Quellkette, ist aber wirtschaftlich gleichwertig.
Der interpretative Trend geht dahin, dass die Überbrückung kein steuerpflichtiges Ereignis erzeugt, solange eine 1:1-Wirtschaftsäquivalenz besteht.
Anschaffungskosten nach der Verpackung
Wenn davon ausgegangen wird, dass in der Verpackung kein steuerpflichtiges Ereignis vorliegt:
- wBTC erbt die FIFO-Anschaffungskosten des ursprünglichen BTC.
- Beim Verkauf von wBTC wird der Gewinn anhand der Kosten des ursprünglichen BTC berechnet.
Gasgebühren bei Verpackungsvorgängen
Die für die Herstellung der Verpackung gezahlten Benzingebühren:
- Sie sind Kosten der Operation.
- Wenn in der Verpackung kein steuerpflichtiges Ereignis enthalten ist, werden sie zu den Anschaffungskosten des resultierenden Tokens hinzugerechnet.
Fazit
Das Token-Wrapping stellt in Spanien eine steuerliche Grauzone dar, da es keine spezifischen Kriterien der DGT gibt. Die meisten Berater vertreten den Standpunkt, den Wrap nicht zu besteuern (wenn eine 1:1-Parität besteht und der zugrunde liegende Vermögenswert wirtschaftlich derselbe ist). Dokumentiert jeden Wrap-/Unwrap-Vorgang gut mit Datum, Betrag und Transaktions-Hashes.