Hebel-Trading: Gewinne und Verluste in der IRPF

Hebel-Trading — Futures, Margin Trading und CFDs — wird im Krypto-Ökosystem immer üblicher. Die steuerliche Behandlung weist wichtige Nuancen auf, die man gut verstehen sollte.

Krypto-Futures

Futures-Kontrakte sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis an einem zukünftigen Datum. Beim Schließen der Position (oder bei der Liquidation) wird ein Gewinn oder Verlust realisiert.

Steuerliche Einstufung:
Futures auf Kryptowährungen werden als ganancias o pérdidas patrimoniales (Kapitalgewinne oder -verluste) in der base del ahorro (Sparbasis) besteuert, wenn die Position geschlossen wird.

Zeitpunkt der Besteuerung: Beim Schließen der Position, nicht bei Eröffnung des Kontrakts.

Berechnungsgrundlage:

• Schlusskurs − Eröffnungskurs (bereinigt um Gebühren und Finanzierung).

Perpetual Swaps und Funding Rates

Perpetual-Kontrakte haben kein Ablaufdatum, aber es wird periodisch eine "Funding Rate" zwischen Long- und Short-Positionen gezahlt oder erhalten.

• Erhaltene Funding Rate: Gilt als Rendimiento del capital mobiliario (Einkünfte aus Kapitalvermögen).
• Gezahlte Funding Rate: Abzugsfähige Ausgabe der Operation (mindert den Gewinn).

Margin Trading (Collateral und Liquidationen)

Beim Margin Trading nutzen Sie Ihre Kryptos als Collateral, um mit mehr Kapital zu operieren, als Sie tatsächlich besitzen.

Steuerliche Aspekte:

1. Die Nutzung von Collateral zur Eröffnung einer Margin-Position stellt kein steuerpflichtiges Ereignis dar.
2. Gewinne und Verluste aus den Positionen sind beim Schließen eine ganancia/pérdida patrimonial.
3. Wenn die Exchange die Position liquidiert (Margin Call), gilt die Liquidation als Abschlussdatum → Gewinn oder Verlust zu diesem Zeitpunkt.
4. Die für die geliehene Margin gezahlten Zinsen sind für Privatpersonen nicht abzugsfähig.

CFDs auf Kryptowährungen

CFDs sind Differenzkontrakte, bei denen man den Basiswert nie besitzt. Der Gewinn ist die Differenz zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs.

Einstufung: Ganancia o pérdida patrimonial, genau wie bei Futures.

Wichtig: Viele CFD-Anbieter haben ihren Sitz im Ausland. Der Gewinn muss dennoch deklariert werden, auch wenn keine Quellensteuer einbehalten wird.

Verlustverrechnung beim Hebel-Trading

Verluste aus Futures, Margin und CFDs sind pérdidas patrimoniales der base del ahorro und werden mit den übrigen Kapitalgewinnen (einschließlich Krypto-Spot-Gewinnen) nach denselben Regeln verrechnet, die bereits bekannt sind.

Besteuerung von Operationen auf Derivate-Exchanges

Die meisten großen Krypto-Derivate-Exchanges (Binance Futures, Bybit, OKX…) sind nicht in Spanien ansässig und führen keine Quellensteuer ab. Die Verantwortung für die Deklaration der Gewinne liegt vollständig beim Steuerpflichtigen.

Zusammenfassung

Fazit

Hebel-Trading kann sowohl hohe Gewinne als auch hohe Verluste generieren, und beide müssen deklariert werden. Eine detaillierte Aufzeichnung jeder Operation — Eröffnungskurs, Schlusskurs, Gebühren und Funding — ist unerlässlich, um das steuerliche Ergebnis korrekt zu berechnen.