Token Vesting für Mitarbeiter: Besteuerung in Spanien

Das Token-Vesting ist in Krypto-Unternehmen eine gängige Praxis, um Talente zu halten: Mitarbeiter erhalten als Teil ihrer Vergütung Token aus dem Projekt, allerdings mit einem Vesting-Zeitplan. Wie wird das in Spanien besteuert?

Was ist Token Vesting?

Ein Mitarbeiter unterzeichnet einen Vertrag mit einem Kryptounternehmen. Ein Teil Ihrer Vergütung sind Unternehmens-Tokens (z. B. 100.000 Projekt-Tokens):

• Cliff: Anfangszeitraum ohne Anspruch auf Token. Normalerweise 12 Monate. Wenn du vor der Klippe gehst, verlierst du alles.
• Vesting: Nach der Klippe werden die Token schrittweise (monatlich oder vierteljährlich) über einen Zeitraum von 3–4 Jahren freigeschaltet.
• Beispiel: 100.000 Token, 12 Monate Cliff, 48 Monate insgesamt. Bis zum 12. Monat: 25.000 Token. Dann 2.083/Monat für 36 Monate.

Wenn Vesting-Tokens besteuert werden: der entscheidende Moment

Das allgemeine Kriterium besteht darin, dass Token besteuert werden, wenn der Mitarbeiter sie tatsächlich erhält (wenn sie freigeschaltet sind und tatsächlich über sie verfügen).

Einkommensart: Einkünfte aus Sachleistungen
Im Rahmen eines Arbeitsverhältnisses erhaltene Wertmarken → Arbeitsleistung in der allgemeinen Einkommensteuer-Bemessungsgrundlage (Progressivsatz bis 47 %).

Bewertung: Marktpreis der Token zum Zeitpunkt der Freischaltung (Vest).

Das Problem des Tokens ohne Markt (Pre-Listing)

Bei Startups im Frühstadium üblich: Sie erhalten Token, der Token ist jedoch noch an keiner Börse gelistet.

Steueroptionen:

1. Wert 0: Wenn der Token keinen Marktpreis hat, argumentieren viele Berater, dass es keine mögliche Bewertung gibt → Steuer bei 0 in der Weste und Zahlung des gesamten Betrags zum Zeitpunkt des Verkaufs (als Kapitalgewinn).
2. Bewertung durch letzte Finanzierungsrunde: Der implizite Preis der Token gemäß der letzten Investitionsrunde.
3. Gutachten: Von einem Sachverständigen erstelltes Wertgutachten.

Die AEAT hat für diesen Fall keine spezifischen Kriterien veröffentlicht. Es wird empfohlen, einen Berater zu konsultieren.

Arbeitgeberabzug: Pflichten des Unternehmens

Wenn das spanische Unternehmen, das die Token zahlt, verpflichtet ist, Folgendes einzubehalten:

• Sacheinkünfte aus der Arbeit müssen bewertet und in die Lohn- und Gehaltsabrechnung einbezogen werden.
• Das Unternehmen trägt die Quellensteuer im darauffolgenden Monat in die Staatskasse ein.
• Wenn das Unternehmen nicht in Spanien ansässig ist (ausländisches Startup), erfolgt keine Quellensteuer. Der spanische Arbeitnehmer muss seine Zahlungen in Raten berechnen.

Der Token-Verkauf: zweites Steuerereignis

Sobald Sie die Token erhalten (Ereignis 1: Arbeitsleistung zum Ausübungspreis), wenn Sie sie halten und dann verkaufen:

Anschaffungskosten = Preis, zu dem sie in der Vest versteuert wurden (oder 0, wenn er mit 0 deklariert wurde).
Getriebepreis = Verkaufspreis.
Differenz = Kapitalgewinn/-verlust basierend auf Ersparnissen.

Dies kann zu einer teilweisen Doppelbesteuerung führen:

• Sie zahlen bei Erhalt der Token eine progressive Einkommensteuer.
• Sie zahlen dann zwischen 19 und 28 %, wenn der Token beim Verkauf steigt.
• Fällt der Token aus der Weste zum Verkauf → abzugsfähiger Steuerverlust.

Vollständiges Beispiel: DeFi-Startup-Mitarbeiter

Daten:

• Sie erhalten im Januar 2024 10.000 TOKEN (monatliche Übertragung Ihres Zuschusses von 120.000 Token).
• TOKEN notiert im Januar 2024 bei 2 € → Sachleistung: 20.000 €.
• Auf diese 20.000 € zahlen Sie eine persönliche Einkommenssteuer von 35 % (unter der Annahme einer Steuerspanne) = 7.000 € Quellensteuer.
• Sie verkaufen die 10.000 TOKEN im Juni 2024 mit einem Einkommen von 3 € → 30.000 €.
• Kapitalgewinn: 30.000 € − 20.000 € (Kosten) = 10.000 € → 21 % basierend auf Ersparnissen = 2.100 €.

Ausgezahlter Gesamtbetrag: 7.000 € + 2.100 € = 9.100 € bei einem tatsächlichen Gewinn von 30.000 € − 0 € (ausgenommen geleistete Arbeit).

Berater und Consultants: gleiche Logik

Krypto-Projektberater, die Tokens mit Vesting (ohne formelles Arbeitsverhältnis) erhalten → Ausübung wirtschaftlicher Tätigkeiten im Allgemeinen (sofern sie selbstständig sind).

Token-Gewährung an Gründer: andere Regelung

Für Gründer-Token gilt eine andere Regelung. Allgemein:

• Die Gründer erhalten Token für die Arbeit der Protokollerstellung → Wirtschaftstätigkeit oder Arbeitsleistung (je nach Struktur).
• Der Wert von Gründer-Vesting-Tokens kann viel komplexer sein.

Sind Vesting-Tokens im Modell 721 aufgeführt?

Wenn die im Vesting Smart Contract gesperrten Token einen Wert > 50.000 € haben und der Vertrag auf einer Blockchain (= „ausländische Einheit“) liegt:

• Möglicherweise ja → Modell 721.
• Es ist jedoch nicht klar, ob die „Pending Vest“-Tokens bereits Ihr Vermögen sind oder einen zukünftigen Anspruch darstellen. Der umsichtige Ansatz besteht darin, diejenigen als bereits entsperrt zu erklären.

Aktualisiert: April 2026 | Geschäftsjahr: 2025