Algorithmische Stablecoins und Krypto-Abstürze: Verlustrechnung

Der Zusammenbruch von Terra/Luna (LUNA/UST) im Mai 2022 war eine der größten Katastrophen im Krypto-Ökosystem. Millionen Anleger verloren ihre Ersparnisse. Aber aus steuerlicher Sicht wissen viele nicht, wie sie diese Verluste melden sollen oder ob sie dies überhaupt tun können.

Der Zusammenbruch von UST/LUNA: der paradigmatischste Fall

Im Mai 2022 verlor TerraUSD (UST, Terras algorithmischer Stablecoin) seine Bindung an den Dollar und geriet in eine Todesspirale. Auch der LUNA-Token, der UST unterstützte, stürzte ab. Millionen von Token, die Dollar wert waren, wurden zu Bruchteilen eines Cents wert.

Für Anleger: Die Verluste beliefen sich innerhalb weniger Tage auf über 99 %.

Kann ich LUNA/UST-Verluste melden?

Ja, aber nur, wenn eine Übertragung erfolgt.

Das ist der Schlüssel zum spanischen Steuerrecht: Veräußerungsverluste können nur mit der Übertragung des Vermögenswerts erklärt werden. Wenn Sie einfach LUNA im Wert von fast 0 haben, diese aber nicht verkauft haben, können Sie den Verlust (noch) nicht melden.

Optionen, um den Verlust zu „materialisieren“:

1. An einer Börse verkaufen: Wenn LUNA (jetzt LUNC) noch gehandelt wird (sogar bei 0,0000001 €), können Sie verkaufen, um den Verlust zu realisieren. Der Verkaufspreis kann praktisch 0 betragen.
2. Austausch gegen einen anderen Token: Jeder Austausch ist eine Übertragung. Tauschen Sie LUNA gegen 1 Cent in Gasen → Übertragung zu diesem Preis.
3. Token brennen: Token an eine Brenneradresse senden (0x000...dead). Die AEAT hat keine klaren Kriterien, ob es sich um eine Übertragung handelt. Einige Berater argumentieren, dass dies der Fall sei, daher sei es eine Option, dies gemeinsam mit einem Berater zu prüfen.

FTX: Verluste durch Börseninsolvenz

Als FTX im November 2022 bankrott ging, waren Tausende spanischer Nutzer in der Krypto-Falle gefangen.

Die besondere Situation bei Insolvenzen:

• Die Vermögenswerte in FTX befanden sich nicht in Ihrem Wallet, sondern in der Verwahrung der Börse.
• Es erfolgt keine formelle Übermittlung → Können Sie den Verlust melden?

Anwendbare Kriterien (ausstehende verbindliche Rechtsprechung):

• Wenn Insolvenz angemeldet wird und keine wirkliche Aussicht auf Rückzahlung der Mittel besteht: Einige Berater argumentieren, dass im Jahr der Insolvenzerkennung ein abzugsfähiger „Sachschaden“ vorliegt.
• Wenn ein Insolvenzverfahren vorliegt und Aussicht auf Rückforderung eines Teils besteht: Der Verlust entsteht, wenn das Insolvenzverfahren abgeschlossen ist (oder wenn der zurückgezahlte Teil eingezogen wird und der endgültige Verlust berechnet werden kann).
• Dokumentation erforderlich: E-Mails von FTX/Konkursverwalter, Kontoauszug bei Abschluss, Saldo-Screenshots, Korrespondenz mit dem Administrator.

Celcius, BlockFi, Voyager: Kryptokredite auf bankrotten Plattformen

Auch viele „Krypto-Spar“-Plattformen (Celsius, BlockFi) gingen 2022 pleite:
– Benutzer hatten Kryptowährungen eingezahlt, um Zinsen zu verdienen.

• Als sie bankrott gingen, konnten sie ihr Geld nicht abheben.
• In einigen Fällen haben sie sich teilweise erholt (Celsius, über die Insolvenzgläubiger).

Steuerliche Behandlung:

• Bereits eingezogene Zinsen: Sie wurden bei Einzug als Kapitaleinkünfte deklariert.
• Gefangener Kapitalbetrag: Vermögensverlust, wenn die Insolvenz abgeschlossen ist und der endgültige Rückforderungsbetrag bekannt ist.
• Wenn Sie Bitcoin zu einem Preis zurückerhalten, der unter dem Selbstkostenpreis liegt: Gewinn/Verlust entsprechend der Differenz.

Unverzichtbare Dokumentation für Zusammenbrüche und Insolvenzen

1. Kontoauszüge an der Börse vor dem Zusammenbruch/Konkurs.
2. Screenshots, die den Kontostand zum Veranstaltungsdatum zeigen.
3. E-Mails der Börse, in denen die Einstellung des Geschäftsbetriebs und das Insolvenzverfahren angekündigt werden.
4. Unterlagen aus dem Insolvenzverfahren (falls vorhanden).
5. Aufzeichnungen über etwaige Ausschüttungen aus der Insolvenz.

Verluste durch Betrug, Phishing und Hacking

Wenn Ihr Wallet gehackt wurde oder Sie Opfer eines Betrugs wurden:

• Technisch gesehen könnte der Vermögenswert weiterhin in einem anderen Wallet existieren.
• Die AEAT verfügt immer noch über kein klares Kriterium dafür, ob diese Verluste abzugsfähig sind.
• Konservative Position: Geben Sie keine Erklärung ab, bis Sie feste Kriterien oder eine gerichtliche Lösung haben.
• Dokumentation: Alle Polizeiberichte, betrügerischen E-Mails und On-Chain-Transaktionen des Hacks.

Zusammenfassung: Wenn Sie jede Art von Verlust melden können

Aktualisiert: April 2026 | Geschäftsjahr: 2025