Optionen auf Bitcoin-ETFs: Steuerleitfaden für spanische Anleger

Im November 2024 genehmigte die SEC Optionen auf den iShares Spot Bitcoin ETF (IBIT) von BlackRock. Dies eröffnete institutionellen und privaten Anlegern in den Vereinigten Staaten den Zugang zu derivativen Instrumenten auf Bitcoin. Spanier können über Broker mit Zugang zur NYSE/Nasdaq darauf zugreifen.

Was sind IBIT-Optionen?

Optionen sind Verträge, die das Recht (nicht die Verpflichtung) einräumen, 100 Anteile des IBIT ETF zu einem bestimmten Preis (Strike) vor einem Ablaufdatum zu kaufen (Call) oder zu verkaufen (Put).

Wichtige Terminologie:

• Aufruf: Kaufrecht.
• Put: Recht zum Verkauf.
• Prämie: Preis, den Sie für den Erwerb der Option zahlen.
• Ausübungspreis: Preis, zu dem Sie die Option ausüben.
• Ablaufdatum: Ablaufdatum.

Warum sind sie für spanische Krypto-Investoren relevant?

1. Absicherung von BTC-Positionen: Wenn Sie direkte BTC haben, können Sie zur Absicherung Puts auf IBIT kaufen.
2. Gehebeltes Engagement ohne Futures: IBIT-Calls bieten BTC-Aufwärtsrisiko bei begrenztem Prämienrisiko.
3. Einkommensgenerierung: Der Verkauf gedeckter Calls auf Ihre IBIT-Position generiert Einnahmen.

Besteuerung von IBIT-Optionen in Spanien

Spanien behandelt Finanzoptionen als Derivate und hat im LIRPF spezifische Regeln:

Kauf einer Option (Prämie bezahlt):

• Die gezahlte Prämie ist nicht sofort abzugsfähig.
• Es ist Teil der Kosten für den Erwerb des Rechts.

Verfall der nicht ausgeübten Option (totaler Prämienverlust):

• Sachschaden: in Höhe der gezahlten Prämie.
• Es wird in die Sparbasis integriert → mit anderen Einkünften verrechnet.

Optionsübung:

• Call ausgeübt: Sie kaufen 100 IBIT zum Ausübungspreis. Die Kosten für den Erwerb dieser Aktien = Ausübungspreis + gezahlte Prämie.
• Put ausgeübt: Sie verkaufen 100 IBIT zum Ausübungspreis. Der Transferbetrag = Ausübungspreis − eingenommene Prämie (wenn Sie den Put verkauft haben).

Verkauf der Option auf dem Sekundärmarkt (vor Ablauf):

• Differenz zwischen Optionsverkaufspreis und Kaufpreis (Prämie).
• Kapitalgewinn/-verlust basierend auf Ersparnissen.

Gemeinsame Strategien und ihre Besteuerung

1. Gedeckter Anruf

• Sie haben 100 IBIT und verkaufen einen Call zum Ausübungspreis von 60 $.
• Sie erhalten einen Bonus: 3 $ pro Aktie = 300 $ Einkommen.
• Eingenommene Prämie: Kapitalgewinn, wenn die Option ohne Ausübung abläuft.
• Wenn die Option ausgeübt wird: Sie verkaufen IBIT für 60 $. Ihr Gewinn: Differenz zwischen 60 $+ Prämie und IBIT-Anschaffungskosten.

2. Langer Anruf

• Sie kaufen einen Call und erwarten, dass BTC steigt.
• Wenn BTC stark steigt → den Call mit Gewinn verkaufen (oder ausüben und günstiges IBIT kaufen).
• Wenn BTC nicht steigt → verfällt die Prämie und Sie haben einen Verlust.

3. Halskette

• Kauf von Puts zur Deckung des Rückgangs (Prämienkosten).
• Sie verkaufen Calls zur Finanzierung der Puts (Prämieneinnahmen).
• Diese Art von Strukturen generiert mehrere steuerpflichtige Ereignisse im Jahr.

Umrechnung von Dollar in Euro

Da IBIT-Optionen in USD notiert sind, muss der EUR/USD-Wechselkurs angewendet werden:

• In USD gezahlte Prämie → zum Wechselkurs am Tag der Operation in EUR umrechnen.
• Gewinn/Verlust in USD → Umrechnung in EUR zum Wechselkurs am Tag der Veranstaltung.

Wechselkursschwankungen sind Teil des Gewinns/Verlusts (im Gegensatz zu Bezugsrechten auf Aktien wird der Wechselkursgewinn bei Derivaten nicht getrennt).

Zwei-Monats-Regel bei Krypto-Optionen?

Die spanische Anti-Wash-Sale-Regel verbietet den Abzug von Verlusten, wenn Sie denselben Vermögenswert in den vorangegangenen oder folgenden zwei Monaten zurückkaufen (bei börsennotierten Vermögenswerten).

• IBIT ist ein zum Handel zugelassener ETF → es gilt die 2-Monats-Regel.
• Wenn Sie IBIT mit Verlust verkaufen und innerhalb dieser Frist einen IBIT-Kauf ausüben → mögliche Anwendung der Regel.

Steuerinformationen bei amerikanischen Brokern

Broker wie Interactive Brokers stellen Formular 1099-B für amerikanische Kunden aus. Spanier erhalten kein offizielles Formular 1099, haben aber Zugriff auf Kontoauszüge und den Transaktionsverlauf, die sie bei ihrer Rückkehr nach Spanien verwenden können.

Steuerübersicht für IBIT-Optionen

Aktualisiert: April 2026 | Geschäftsjahr: 2025