Futures- und Optionsverträge auf Krypto: Besteuerung in Spanien
Der Handel mit Kryptowährungsderivaten (Futures, Optionen, Differenzkontrakte) nimmt zu. Ihre steuerliche Behandlung unterscheidet sich vom Handel mit Spot-Kryptowährungen (direkter Kauf/Verkauf) und führt oft zu Verwirrung. Dieser Leitfaden schafft Klarheit.
Arten von Krypto-Derivaten
Futures mit Barausgleich (cash-settled)
Die meisten Bitcoin-Futures, die an Börsen wie CME Group oder Bitmex gehandelt werden, werden bar abgewickelt: Am Fälligkeitsdatum wird die Differenz in Euro oder USD gezahlt, es wird kein tatsächlicher Bitcoin geliefert.
Steuerliche Behandlung: Das Ergebnis jedes Vertrags (Gewinn oder Verlust) ist ein Kapitalgewinn oder -verlust, der in die allgemeine Bemessungsgrundlage des IRPF einfließt (nicht in die Sparbemessungsgrundlage wie beim Spot-Handel).
Dies ist ein wesentlicher Punkt, da der allgemeine Steuersatz bis zu 47 % betragen kann, im Gegensatz zu maximal 28 %, die für die Sparbemessungsgrundlage vorgesehen sind.
Futures mit physischer Abwicklung (physically-settled)
Einige Futures sehen die Abwicklung durch Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts (echter BTC) vor. Am Fälligkeitsdatum:
- Wenn Sie Käufer sind: Sie erhalten BTC. Die Anschaffungskosten des BTC entsprechen dem Preis des Futures.
- Wenn Sie Verkäufer sind: Sie liefern BTC. Dies gilt steuerlich als Verkauf.
Differenzkontrakte (CFDs)
CFDs auf Krypto, die bei Privatanlegern sehr beliebt sind, werden bar abgewickelt:
- Gewinne/Verluste werden immer in bar ausgeglichen.
- Sie fließen in die allgemeine Bemessungsgrundlage des IRPF ein.
- In Spanien führen viele CFD-Anbieter Quellensteuerabzüge durch (wenn sie in regulierten Ländern ansässig sind).
Optionen
Die Optionsprämien und die Ergebnisse ihrer Ausübung haben eine komplexe steuerliche Behandlung:
- Prämie für den Kauf einer Option: Kosten, die den Gewinn reduzieren, wenn die Option ausgeübt wird, oder Verlust, wenn sie wertlos verfällt.
- Prämie für den Verkauf einer Option: Einkommen, das jedoch erst bei Schließung der Position konsolidiert wird.
- Ergebnis der Ausübung: Kapitalgewinn oder -verlust (allgemeine Bemessungsgrundlage).
Warum fließen Derivate in die allgemeine Bemessungsgrundlage und nicht in die Sparbemessungsgrundlage?
Das IRPF-Gesetz unterscheidet zwischen:
- Sparbemessungsgrundlage: Gewinne aus der Übertragung von Vermögenswerten (Kauf/Verkauf von Aktien, Spot-Krypto usw.).
- Allgemeine Bemessungsgrundlage: Gewinne, die nicht aus einer einfachen Übertragung stammen, einschließlich Finanzderivaten und Differenzkontrakten.
Diese Unterscheidung ist technisch und wird durch Artikel 46 der LIRPF geregelt.
Perpetual Futures auf DeFi/CeFi-Börsen
Die Perpetual Futures (ohne Fälligkeitsdatum) von Binance, Bybit, OKX und DeFi-Plattformen wie dYdX sind bei Krypto-Tradern am beliebtesten:
- Jedes Mal, wenn Sie eine Position schließen, entsteht ein Ergebnis: Gewinn oder Verlust.
- Zahlungen der Funding Rate (positiv oder negativ) sind ebenfalls finanzielle Ergebnisse.
- Alles fließt in die allgemeine Bemessungsgrundlage ein.
Verlustausgleich bei Derivaten
Verluste aus Derivaten (allgemeine Bemessungsgrundlage) können mit Gewinnen aus der allgemeinen Bemessungsgrundlage desselben Jahres verrechnet werden. Wenn der Saldo negativ ist, kann er mit dem positiven Saldo der allgemeinen Bemessungsgrundlage der folgenden 4 Jahre verrechnet werden.
Sie können nicht mit Gewinnen aus der Sparbemessungsgrundlage (wie Kapitalgewinne aus Spot-Krypto) verrechnet werden.
Praktisches Beispiel
- Kauf von 1 BTC-Future zu 80.000 $.
- Schließung des Vertrags bei 90.000 $.
- Kapitalgewinn: 10.000 $ ≈ 9.200 € (zum Wechselkurs des Tages).
- Dieser Kapitalgewinn fließt in die allgemeine Bemessungsgrundlage ein: Er wird mit dem Grenzsteuersatz des Steuerpflichtigen besteuert.
- Wenn der Steuerpflichtige bereits 40.000 € aus unselbstständiger Arbeit verdient, wird der Kapitalgewinn des Futures hinzugerechnet und kann den Steuersatz von 37 % oder höher erreichen.
Formelle Verpflichtungen
- Futures auf ausländischen Börsen: Wenn die hinterlegten Gelder am 31. Dezember 50.000 € überschreiten, könnte eine Verpflichtung zur Abgabe des Modelo 721 bestehen.
- Quellensteuerabzüge: Ausländische Plattformen führen in der Regel keine spanische IRPF-Quellensteuerabzüge durch. Eine vollständige Deklaration im IRPF ist erforderlich.
Aktualisiert: April 2026 | Steuerjahr: 2025