CEX vs. DEX: Unterschiede in der steuerlichen Behandlung
Transaktionen auf zentralisierten Börsen (Binance, Kraken…) und dezentralisierten Börsen (Uniswap, 1inch…) haben im Wesentlichen die gleiche steuerliche Behandlung, unterscheiden sich jedoch in wichtigen praktischen Aspekten.
Steuerliche Behandlung: Identisch
Sowohl bei CEX als auch bei DEX ist ein Krypto-Verkauf ein Veräußerungsgeschäft, das einen Gewinn oder Verlust generiert. Ein Swap ETH→USDC auf Uniswap hat exakt die gleiche Behandlung wie derselbe Swap auf Binance: ein Steuertatbestand im Moment des Tauschs.
Die Technologie, die den Tausch ausführt (zentralisiertes Orderbuch vs. Smart Contract), ändert nichts an der wirtschaftlichen Natur der Transaktion.
Relevante praktische Unterschiede
Meldung an die AEAT (Modelos 172/173)
- CEX mit Sitz in Spanien (Bit2Me, 2gether…): Diese sind verpflichtet, Salden und Transaktionen an die AEAT zu melden.
- Ausländische CEX (Binance, Kraken…): Diese werden ab 2026 über DAC8 berichten.
- DEX (Uniswap, Curve…): Diese melden nicht direkt an die AEAT. Die Informationen befinden sich auf der öffentlichen Blockchain, aber es gibt bisher keine automatische Meldung.
Custodia (Verwahrung)
- CEX: Die Assets befinden sich in der Verwahrung der Börse (Risiko von Insolvenz, Hack…). Sie müssen diese dennoch deklarieren.
- DEX: Sie kontrollieren Ihre Private Keys. Niemand verwahrt die Assets für Sie.
Export des Transaktionsverlaufs
- CEX: Sie exportieren mit wenigen Klicks eine CSV-Datei mit der gesamten Historie.
- DEX: Sie müssen Blockchain-Explorer (Etherscan usw.) oder Wallet-Analyse-Tools (Debank, Zapper, Koinly, Rotki…) verwenden, um den Verlauf zu rekonstruieren.
Gebühren
- CEX: Trading-Gebühr, die von der Börse erhoben wird (im Auszug enthalten).
- DEX: Gas fees des Netzwerks (Ethereum usw.) plus Protokollgebühr. Die Gas fees sind Teil der Transaktionskosten und beeinflussen die Anschaffungskosten.
Die Gas fees und die Kostenbasis
Bei DEX-Transaktionen sind die in ETH gezahlten Gas fees Teil der Transaktionskosten:
- Beim Kauf: Das gezahlte Gas wird zu den Anschaffungskosten des gekauften Assets addiert.
- Beim Verkauf/Swap: Das gezahlte Gas reduziert den Netto-Veräußerungswert.
Bei CEX sind die Trading-Gebühren bereits in der CSV detailliert aufgeführt und werden steuerlich gleich behandelt.
DEX und Privatsphäre: Nicht verwechseln
Die Nutzung einer DEX macht Transaktionen für das Finanzamt nicht unsichtbar. Die Blockchain ist öffentlich. Wenn Ihre Wallet mit Ihrer Identität verknüpft ist (weil Sie beispielsweise von einer verifizierten CEX eingezahlt haben), kann die AEAT die Transaktionen nachverfolgen.
Fazit
Steuerlich gesehen sind CEX und DEX gleich. Der Unterschied ist praktischer Natur: CEX liefern die Historie als CSV; DEX erfordern mehr manuelle Arbeit. Für eine korrekte Steuererklärung spielt die Herkunft der Transaktionen keine Rolle; wichtig ist, dass alle korrekt erfasst und berechnet werden.