Krypto-Schiedsverfahren: Besteuerung in Spanien

Krypto-Arbitrage besteht darin, Preisunterschiede desselben Vermögenswerts an verschiedenen Börsen gleichzeitig auszunutzen. Das Risiko ist theoretisch gering: Sie kaufen dort, wo es am billigsten ist, und verkaufen dort, wo es am teuersten ist, und kassieren so die Differenz. Aber steuerlich ist jeder Vorgang ein steuerpflichtiger Vorgang.

Arten der Krypto-Arbitrage

1. Börsenarbitrage (CEX-CEX):

• Bitcoin wird bei Kraken für 30.000 € und bei Coinbase für 30.050 € gehandelt.
• Sie kaufen bei Kraken und verkaufen sofort bei Coinbase.
• Verdienst: 50 € pro BTC (abzüglich Provisionen).

2. DEX-CEX-Arbitrage:

• ETH kostet 2.000 € bei Uniswap und 2.020 € bei Binance.
• Sie kaufen bei Uniswap (einschließlich Gas) und verkaufen bei Binance.

3. Dreieckig:

• BTC/ETH → ETH/BNB → BNB/BTC → wenn die Sequenz mit einem Gewinn abschließt.

4. Kettenübergreifend:

• Gleicher Vermögenswert, unterschiedliche Ketten. Erfordert Brücken.

Jeder Vorgang ist ein Steuerereignis

Arbitrage generiert Dutzende, Hunderte oder Tausende von Trades pro Tag. Jeder Kauf und Verkauf ist ein Steuerereignis. Wenn Sie automatisierte Bots verwenden, können Millionen von Ereignissen pro Jahr auftreten.

Der Verwaltungsaufwand ist astronomisch, wenn Sie nicht über die richtigen Tools verfügen.

Wirtschaftstätigkeit oder Kapitalgewinne?

Wenn das Schiedsverfahren:

• Sporadisch und unstrukturiert: Kapitalgewinne, Grundlage der Ersparnisse.
• Regelmäßig, organisiert, mit Bots: Wirtschaftstätigkeit, allgemeine Basis, Einkommensteuersatz bis zu 47 %.

Die Zeile ist interpretatorisch, aber wenn Sie Bots haben, die rund um die Uhr laufen, Ihr Kapital ausschließlich dafür vorgesehen ist und Sie Einkommen als regelmäßige Haupt-/Ergänzungsquelle betrachten, handelt es sich höchstwahrscheinlich um wirtschaftliche Aktivität.

Die Provisionsfalle

Arbitrage scheint profitabel zu sein, aber Provisionen können die Marge eliminieren:

• Handelsprovisionen (0,1 % auf jeder Seite → 0,2 % pro Transaktion).
• Gas (Ethereum): kann höher sein als die Arbitrage-Marge.
• Auftragsbuchverteilung.
• Slippage-Lauf.

Steuerlich: Provisionen sind vom Ergebnis abzugsfähig. Eine Transaktion mit einem Nettoverlust (aufgrund von Provisionen) führt zu einem Steuerverlust.

Fixierte Stablecoin-Arbitrage

Einige Stablecoins „lösen sich vorübergehend“. Zum Beispiel USDC für 0,985 € an einer Börse.

• USDC-Käufe für 0,985 €.
• Sie verkaufen USDC für 1 €, wenn sich die Parität erholt.
• Gewinn: 0,015 € pro USDC → 1,5 %.

Dies ist steuerlich vollkommen gültig. Der Gewinn ist ein Kapitalgewinn, der auf Ersparnissen basiert.

Schiedsrisiken und ihre steuerlichen Auswirkungen

Ausführungsrisiko: Der Preis ändert sich während der Ausführung → der Handel kann mit einem Verlust geschlossen werden.
Liquiditätsrisiko: Sie können den anderen Teil der Operation nicht abschließen → Sie verlieren.
Kontrahentenrisiko: Die Börse fällt aus oder hat Probleme.

Verluste sind abzugsfähig, ebenso wie Gewinne steuerpflichtig sind.

Schlichtungs-Bots: Wer ist der Steuerzahler?

Wenn Sie einen automatisierten Bot (Hummingbot, läuft auf Ihrem Server) verwenden:

• Du bist das passive Subjekt. Der Bot ist nur ein Werkzeug.
• Die Gewinne/Verluste des Bots liegen bei Ihnen.
• Wenn der Bot über ein Unternehmen agiert → das Unternehmen zahlt Steuern (IS).

Wenn Sie einen Drittanbieter-Bot („Copy Trading“ oder Bot-Plattform) nutzen:

• Es ist immer noch Ihr Gewinn/Verlust.
• Aber derjenige auf der Plattform kann behalten oder nicht.

So verwalten Sie die Registrierung von Tausenden von Vorgängen

Für die Hochfrequenz-Schiedsgerichtsbarkeit ist es wesentlich:

1. Exportieren Sie alle Börsengeschäfte (CSV).
2. Verwenden Sie bestimmte Software: Koinly, Blockpit, CryptoTax (Multi-Exchange-Unterstützung).
3. Stellen Sie sicher, dass die Software den FIFO zwischen den Börsen korrekt berechnet.
4. Erwägen Sie die Beauftragung eines auf Hochfrequenzhandel spezialisierten Steuerberaters.

Aktualisiert: April 2026 | Geschäftsjahr: 2025