Krypto-Arbitrage: Besteuerung von Gewinnen zwischen Exchanges
Arbitrage besteht darin, Preisunterschiede zwischen Exchanges auszunutzen, um an der günstigsten zu kaufen und an der teuersten zu verkaufen. Die erzielten Gewinne unterliegen einer klaren steuerlichen Behandlung.
Steuerliche Behandlung von Arbitrage
Jeder Kauf- und Verkaufsvorgang im Arbitrage-Zyklus stellt einen eigenen Steuertatbestand dar:
- Kauf von BTC auf Kraken für 85.000 € → Anschaffungskosten.
- Verkauf von BTC auf Binance für 85.200 € → Veräußerungsgeschäft.
- Gewinn = 85.200 − 85.000 − Gebühren = Veräußerungsgewinn.
Der Netto-Arbitragegewinn (abzüglich der Gebühren beider Exchanges und der Transferkosten) wird als Veräußerungsgewinn besteuert.
Komplikation: Transfer zwischen Exchanges
Um BTC von Kraken zu Binance zu bewegen, muss die Kryptowährung versendet werden. Dies ist kein steuerpflichtiges Ereignis (Transfer zwischen eigenen Wallets), erzeugt jedoch eine Gebühr (Mining Fee), die den Veräußerungswert mindert.
Ejemplo completo:
- Kauf auf Kraken: 1 BTC zu 85.000 € (Gebühr 0,1% = 85 €) → Gesamtkosten: 85.085 €.
- Versand an Binance: Netzwerkgebühr 0,0002 BTC (≈ 17 €).
- Verkauf auf Binance: 0,9998 BTC zu 85.200 € = 85.183 € (abzüglich Verkaufsgebühr 0,1% = 85 €) → Nettowert: 85.098 €.
- Gewinn = 85.098 − 85.085 = 13 €.
Automatisierte Arbitrage (Bots)
Arbitrage-Bots können täglich Hunderte oder Tausende von Transaktionen durchführen. Die steuerliche Behandlung ist für jede einzelne Transaktion gleich. Die Komplexität liegt im Volumen: Sie benötigen ein Tool, das die vollständigen CSV-Dateien verarbeitet.
Verluste bei Arbitrage
Wenn die Arbitrage zu einem Verlust führt (der Preis hat sich vor Abschluss des Zyklus bewegt, die Gebühren waren höher als die Differenz), ist dieser Verlust ebenfalls deklarierbar und mit anderen Veräußerungsgewinnen verrechenbar.
FIFO bei Arbitrage
Was Arbitrage kompliziert macht, ist FIFO. Wenn Sie BTC zu unterschiedlichen Preisen gekauft haben, bevor Sie den Arbitrage-Zyklus gestartet haben, werden beim Verkauf die ältesten Einheiten (FIFO) verwendet, nicht unbedingt die, die Sie speziell für die Arbitrage gekauft haben.
Dies kann dazu führen, dass der Gewinn oder Verlust der Arbitrage-Transaktion anders ausfällt, als es auf den ersten Blick scheint.
Fazit
Arbitrage generiert Veräußerungsgewinne in jedem vollständigen Kauf-Verkaufs-Zyklus. Bei vielen täglichen Transaktionen ist das Risiko von Rechenfehlern hoch. Eine Steuersoftware, die automatisch die CSV-Dateien all Ihrer Exchanges importiert, ist für aktive Arbitrage-Trader praktisch unverzichtbar.